macro daily_2024.09.19

 2024년 9월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC가 기준금리를 50bp 내렸고 선반영 인식에 주가는 내리고 금리는 올랐습니다.

(2) 연휴동안 필반지수와 마이크론은 보합이었습니다. 

(3) 블랙록과 마이크로소프트가 300억달러 규모 AI 인프라펀드를 조성합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.085%p (+0.057%p)

한국 고객예탁금, 51.1조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.66% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,321.79원 (-11.76원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(-0.048%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC, 기준금리 4.75~5.00%로 50bp 인하

- 점도표, 2024년말 5.125% -> 4.363%로 하향 

- 성명, 고용증가 완화 -> 둔화. 인플레 2% 확신 

- 보우만 Fed 이사, 25bp 인하 소수의견

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "고용 하방 리스크 커졌고 인플레 상방 리스크 작아져"

- "50bp 인하는 새로운 속도 아니다"

- "미 경제, 양호한 상태. 인하는 유지하기 위한 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.19%, 이탈리아 3.57%, 스프레드 1.38%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "점진적 금리 인하 유지해야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.03%p)

미 10년 국채 3.70% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.085%p (+0.057pp)

미 BBB 회사채 4.96% (-0.02%p)

미 하이일드 7.14% (-0.15%p)

이머징 국채 7.08% (-0.11%p)

이머징 주식 7.68% (-0.17%p) 

한국 주식 9.38% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.82 (-0.04%p)

한국 10년 국채 2.92% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.107%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.79% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (119개 -29개)

* 미 지역은행 (대출증가 기대)

- Bank of Newyork (미국 지역은행), Ameris Bancorp (미국 생활소비재) 

52주 최저 (2개 -3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 274.5 (-1.9) 

- KOSDAQ 8.7 (-0.0)

- 전기전자 75.9 (-1.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 29.0 (0.0)

- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 12.9 (-0.0)

- 조선건설기계 8.4 (+0.0)

- 철강 3.7 (0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) BlackRock-Microsoft, 300억달러 규모 AI 인프라 펀드 조성 <FT>

- 데이터센터, 에너지프로젝트 설립 목적

2) 미 9월 뉴욕연은 제조업지수, 11.5. 예상 -4.0, 전월 -4.7

3) Intel, 폴란드 독일 공장 프로젝트 2년 연기 

- 파운드리 사업부 독립 고려

4) Point72 스티브 코언, 운용서 일선후퇴. 후진양성