macro daily_2024.09.11

 2024년 9월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건 COO가 순이자이익 전망이 과도하다고 밝혀 주가가 5% 내렸습니다.

(2) BMW가 영업이익률 가이던스를 9%에서 6.5%로 낮췄습니다.

(3) 중국의 8월 수입이 거의 늘지 않으면서 국제유가가 65달러로 밀렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.042%p (+0.009%p)

한국 고객예탁금, 51.2조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,341.45원 (-2.55원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.003%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 바 Fed 이사 (중립 투표권있음), "금융충격 대비 위한 자본금 증가율 9%"

- "기존 19%에서 9%로 낮춰. 경제에 도움되지 않아"

- "중소형 은행에 대해선 상당부분 면제"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.13%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 1.45%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (-0.07%p)

미 10년 국채 3.63% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.042%p (+0.009pp)

미 BBB 회사채 4.92% (-0.07%p)

미 하이일드 7.14% (-0.09%p)

이머징 국채 7.14% (-0.04%p)

이머징 주식 7.82% (+0.08%p) 

한국 주식 9.65% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 2.87 (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.00% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.132%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.85% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (137개 +35개)

* 글로벌 필수소비재 (경기방어적 성격)

- BAT (영국 담배), P&G (미국 생활소비재) 

52주 최저 (95개 +87개)

* 글로벌 자동차 (경기둔화 우려)

- Porsche (독일 자동차), BMW (독일 자동차)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.8 (-0.6) 

- KOSDAQ 8.9 (0.0)

- 전기전자 77.9 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 29.0 (0.0)

- 화장품 1.7 (+0.0)

- 정유화학 13.0 (-0.0)

- 조선건설기계 8.4 (-0.0)

- 철강 3.7 (0.0)

- 금융 44.8 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 8월 수입, 0.5% 증가. 예상 +2.5%, 전월 +7.2% 

- 수출, +8.7%. 예상 +6.6%, 전월 +7.0%

2) JPMorgan COO, "순이자 수익에 대한 전망 과도하게 낙관적"

3) BMW, 자동차 영업이익률 가이던스 8~10% -> 6~7%로 하향