macro daily_2022.12.19

 2022년 12월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) EU가 탄소배출 규제를 더 강화합니다.

(2) 중국이 경제공작회의서 내년 내수부양을 강조했습니다.

(3) 유럽 제조업 PMI가 독일을 중심으로 반등했습니다. 미국은 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.696%p (+0.094%p)

한국 고객예탁금, 45.2조원 -1.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.20% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,309.47원 (+2.42원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.651%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "타이트한 노동시장에 더 높은 금리 필요"

- "1970년대식 임금상승 보이지 않아"

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "기준금리 고점에서 11개월 간 유지는 괜찮은 시작점"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "인플레 제어 위해 갈 길 멀어"

한국은행

* 한은, 채안펀드 출자기관 유동성 지원위해 RP 0.75조원 매입

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.82%(-0.06%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.15%, 이탈리아 4.29%, 스프레드 2.14%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.254%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (+0.50%p) 

미 2년 국채 4.17% (-0.05%p)

미 10년 국채 3.48% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.696%p (+0.094pp)

미 BBB 회사채 5.33% (+0.04%p)

미 하이일드 8.31% (+0.03%p)

이머징 국채 7.32% (+0.06%p)

이머징 주식 8.68% (+0.11%p) 

한국 주식 10.14% (+0.16%p) 

한국 3년 국채 3.53% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.35% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.185%p (-0.027%p)

한국 3년 IRS 금리 3.45% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 222.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 17.3 (+0.0)

- 전기전자 46.1 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 17.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.1 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 8.7 (0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) EU, 탄소배출 규제 강화. 2030년까지 1990년의 45% 수준 목표

- 발전소 및 공장, 이산화탄소 배출 허가권 구매해야

2) 중국 정부, 경제공작회의서 내수부양 강조 

- "경제확장의 '양' 중요" 

3) EU 12월 제조업 PMI 잠정치, 47.8. 예상 47.1, 전월 47.1

- 독일 상승, 프랑스 하락

4) Intel, 독일 반도체 공장 연기 계획