macro daily_2022.12.02

 2022년 12월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 ISM 제조업지수가 29개월 만에 50을 하회했습니다.

(2) 미 국채 3개월 금리와 2년 금리가 역전됐습니다.

(3) 베이징시가 저위험 코로나 감염자의 자택격리를 허용할 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.716%p (-0.011%p)

한국 고객예탁금, 46.6조원 -1.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.50% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,303.40원 (+4.00원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.352%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 62.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "기준금리, 물가를 충분히 상회해야"

- "인플레이션 옳은 방향으로 움직이고 있다는 신호 관측"

* 보우만 Fed 이사 (매파 투표권 있음), "최종 금리, 9월에 생각한 것보다 높을 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.75%(-0.45%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.81%, 이탈리아 3.70%, 스프레드 1.89%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "임금 증가, 유럽 경제의 성장 도울 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.253%(0.000%p)

* 일본은행 신임 위원, "적시에 통화정책 점검해야" 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.24% (-0.06%p)

미 10년 국채 3.52% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.716%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.45% (-0.09%p)

미 하이일드 8.53% (-0.09%p)

이머징 국채 7.44% (-0.04%p)

이머징 주식 8.60% (-0.15%p) 

한국 주식 9.93% (-0.18%p) 

한국 3년 국채 3.64% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.66% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.018%p (+0.043%p)

한국 3년 IRS 금리 3.66% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (70개 -25개)

* 글로벌 SI (클라우드 수요 지속)

- IBM (미국 IT서비스), CGI (미국 IT서비스)

52주 최저 (6개 +1개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 224.6 (0.0) 

- KOSDAQ 16.3 (0.0)

- 전기전자 47.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 17.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 25.7 (+0.2)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 8.8 (0.0)

- 금융 40.9 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 11월 ISM 제조업지수, 49.0. 2020년 5월 이후 최저

- 29개월 만에 50 하회

- 신규주문 47.2, 고용 48.4, 물가 43.0

2) TSMC, Apple 요청으로 고사양 반도체 미국서 생산 계획

3) Wells Fargo, 모기지 관련 인력 수백명 구조조정

4) 베이징시, 저위험 코로나 감염자 자택격리 허용