macro daily_2022.12.15

 2022년 12월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 충분히 긴축적인 수준에 근접했다고 말하며 달러가 내렸습니다.

(2) 미국이 이르면 이번주 중국 양츠메모리를 블랙리스트에 올릴 예정입니다.

(3) 글로벌 항공사들이 내년 흑자전환 기대로 52주 고가를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.753%p (-0.035%p)

한국 고객예탁금, 45.9조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.67% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,295.67원 (+0.82원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.655%(-0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* FOMC, 기준금리 4.25~4.50%로 50bp 인상

- 점도표 최빈값, 4.50~4.75% -> 5.00~5.25%로 50bp 상향

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "기준금리, 충분히 긴축적인 수준에 근접중"

- "인플레 2%로 움직인다는 확신 생길 때까지 금리인하 없다"

- "2월 금리인상 폭 향후 경제지표에 달려"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.94%, 이탈리아 3.86%, 스프레드 1.92%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.252%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.22% (-0.01%p)

미 10년 국채 3.47% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.743%p (-0.035pp)

미 BBB 회사채 5.31% (-0.04%p)

미 하이일드 8.31% (-0.08%p)

이머징 국채 7.24% (-0.05%p)

이머징 주식 8.65% (-0.01%p) 

한국 주식 10.11% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.52% (-0.10%p)

한국 10년 국채 3.40% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.128%p (+0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 3.49% (-0.11%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (35개 +1개)

* 글로벌 항공사 (내년 항공사 흑전 기대)

- Singapore Airline (싱가포르 항공), Lufthansa (독일 항공)

52주 최저 (11개 -7개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 222.3 (-0.3) 

- KOSDAQ 17.3 (+0.0)

- 전기전자 46.1 (-0.2)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 17.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.1 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 8.8 (0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 상무부, 이르면 이번 주 중국 Yangtze Memory 블랙리스트 지정 <FT>

2) 중국, 경제공작회의 연기 없이 예정대로 진행

3) 금융당국, 법정최고금리 20% 규정 개정. 시장금리에 연동 

4) IATA, 2022년 글로벌 항공사 손익 69억달러. 직전 추정치 47억달러대비 감소

- 2023년 손익 47억달러 예상. 2019년의 85.5%까지 회복