macro daily_2021.12.22

 2021년 12월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 러시아가 독일향 가스관을 잠그면서 유럽 천연가스 가격이 급등했습니다.

(2) Ark가 향후 5년의 기대 수익률을 연 40%로 제시했습니다.

(3) 무디스가 애플의 신용등급 AAA로 상향했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.726%, +0.039%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.5조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.71%

1개월 NDF 환율 1,192.00원 (-0.55원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.785%(+0.042%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.4%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.053%(+0.12%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.66% (+0.03%p)

미 10년 국채 1.47% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.804%p (+0.016%pp)

미 BBB 회사채 2.74% (+0.08%p)

미 하이일드 4.56% (+0.08%p)

이머징 국채 4.88% (+0.09%p)

이머징 주식 7.86% (+0.17%p) 

한국 주식 9.63% (+0.17%p) 

한국 3년 국채 1.72% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.10% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.385%p (+0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 1.73% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 1.07% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (42개 +16개)

* 글로벌 유틸리티 (전기가격 상승)

- Verbund (오스트리아 전력유틸리티), E.ON (독일 전력유틸리티)

52주 최저 (22개 -48개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (-0.1%p)

- KOSPI 252.6 (+0.0) 

- KOSDAQ 15.5 (+0.1)

- 전기전자 83.4 (-0.2)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 23.0 (0.0)

- 조선건설기계 6.9 (0.0)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 37.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 러시아, 독일 향하는 가스관 잠궈. 유럽 천연가스 가격 10% 넘게 상승

- NATO, 내년 초 러시아와 회담. 우크라이나 NATO 가입 쟁점

2) Ark Investment, 향후 5년 기대 수익률 연율 40% 제시 

3) Moody's, Apple 신용등급 AA1 -> AAA로 상향. 전망 안정적 

4) Rio Tinto, Rincon Mining의 리튬 프로젝트 8.25억달러에 인수

5) 일본 정부, 반도체 산업 부양위해 10조엔 감세