macro daily_2021.12.01

 2021년 12월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 의장이 다음 FOMC서 테이퍼링 조기 종료를 논의할 것이라고 말했습니다.

(2) 옥스포드대학이 오미크론 변이가 백신을 무력화한다는 증거는 없다고 밝혔습니다.

(3) 중국 정부가 2025년 소프트웨어 굴기를 선언했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.827%, -0.114%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.0조원 +2.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.37%

1개월 NDF 환율 1,183.59원 (-4.46원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.640%(+0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "인플레이션, 일시적이라는 단어 그만 써야 할 수도 있다"

- "몇개월 일찍 테이퍼링 끝낼 수도 있다. 다음 회의 때 논의"

- "오미크론 평가 어렵다. 지금은 리스크 요인"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.50%(+0.05%p)

* 인민은행 공개시장 조작, 풍부한 유동성 목표를 보여줘 <금융시보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2021년 인플레 컨센서스 2.5%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.086% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.52% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.43% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.920%p (-0.088%pp)

미 BBB 회사채 2.65% (-0.09%p)

미 하이일드 4.68% (-0.21%p)

이머징 국채 5.05% (+0.25%p)

이머징 주식 8.07% (+0.32%p) 

한국 주식 10.27% (+0.25%p) 

한국 3년 국채 1.78% (-0.60%p)

한국 10년 국채 2.20% (-0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.417%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 1.77% (-0.08%p)

한국 3년 CRS 금리 1.06% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (14개 -22개)

52주 최저, (145개 +25개)

* 아시아 화장품 (유럽 브랜드와 경쟁)

- Shiseido (일본 개인용품), 아모레퍼시픽 (한국 개인용품) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.2% (0.0%p)

- KOSPI 252.9 (0.0) 

- KOSDAQ 15.7 (0.0)

- 전기전자 83.4 (-0.1)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.4 (-0.0)

- 조선건설기계 7.2 (-0.1)

- 철강 11.6 (-0.0)

- 금융 37.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국, 2025년까지 1,000억위안 이상 매출 자국 S/W 기업 15개 육성 목표

2) BioNTech CEO, "백신 접종, 오미크론 중증 막을 것"  

- Oxford대, "백신, 오미크론 변이에 무력하다는 증거 없다"

3) 중국 시중은행들, NCD 통해 자금조달. 부동산 기업들 유동성 지원 관측 <블룸버그>

4) Softbank, 제페토에 1.5억달러 투자 계획 <DJ>

5) 미 예산국, "재무부, 12월 말 이전에 현금 고갈"