macro daily_2021.12.07

 2021년 12월 7일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인민은행이 지준율을 인하하고 부동산규제 완화를 시사했습니다.

(2) 삼성전자 사장단 세명이 모두 교체될 것이라는 보도가 나왔습니다.

(3) D램 현물가격이 10일 연속 올랐습니다. 상승폭이 커졌습니다.

미 5년 breakeven rate 2.815%, +0.065%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.2조원 -3.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.45%

1개월 NDF 환율 1,181.48원 (-1.12원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.738%(+0.048%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.16%(+0.06%p)

* 인민은행, 지급준비율 11%로 50bp 인하. 15일부터 적용

- "1.2조위안 풀릴 것. 유동성 넘치지 않아"

- 부동산 규제 완화도 시사

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2021년 인플레 컨센서스 2.5%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.045% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.63% (+0.05%p)

미 10년 국채 1.42% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.795%p (+0.039%pp)

미 BBB 회사채 2.68% (+0.08%p)

미 하이일드 4.76% (+0.14%p)

이머징 국채 4.91% (+0.13%p)

이머징 주식 7.65% (+0.01%p) 

한국 주식 9.93% (0.00%p) 

한국 3년 국채 1.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.21% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.348%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 1.84% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.10% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (52개 +31개)

* 글로벌 경기방어주 (경기둔화 가능성)

- Pepsico (미국 음료), Red Electrica (스페인 전력유틸리티)

52주 최저, (31개 -2개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (0.0%p)

- KOSPI 252.1 (-0.1) 

- KOSDAQ 15.6 (-0.0)

- 전기전자 83.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.0)

- 자동차 14.0 (+0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.4 (+0.0)

- 조선건설기계 7.2 (-0.0)

- 철강 11.6 (0.0)

- 금융 37.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 삼성전자 사장단 3인 전원 교체될 듯 <매경>

2) 금융위원장, "내년 가계대출 증가율 목표 5~6% -> 4~5%로 하향"

3) Ark, '투명성 ETF' 출시 준비. 전세계 투명성지수 추적 

4) Toyota, 노스캐롤라이나 첫 배터리 공장 부지로 선정