macro daily_2021.12.20

 2021년 12월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 매파적 발언을 쏟아냈습니다. NDF에서 원화가 약세를 보였습니다.

(2) 맨친 의원의 반대로 바이든의 2조달러 인프라 법안 통과가 어려워졌습니다.

(3) 터키 정부가 금융시장 거래를 중단했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.706%, -0.023%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.5조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.05%

1개월 NDF 환율 1,187.73원 (+6.73원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.763%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "Fed, 매우 높은 인플레이션에 초점"

- "자산매입 종료, 2022년 금리인상 옵션 열어줄 것"

* 월러 Fed 이사(매파 투표권있음), "필요하면 3월 금리인상 가능성도 고려"

- "한두차례 금리인상 중 자산축소도 고려할 수 있다"

- "이른 여름부터 자산축소 시작 선호"  

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.4%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.049%(+0.02%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.63% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.40% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.765%p (-0.033%pp)

미 BBB 회사채 2.64% (-0.03%p)

미 하이일드 4.42% (-0.06%p)

이머징 국채 4.75% (+0.01%p)

이머징 주식 7.63% (-0.09%p) 

한국 주식 9.47% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 1.76% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.15% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.392%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.79% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 1.06% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (34개 -61개)

52주 최저 (39개 +3개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (0.0%p)

- KOSPI 252.2 (+0.0) 

- KOSDAQ 15.4 (-0.1)

- 전기전자 83.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 23.0 (-0.0)

- 조선건설기계 6.9 (+0.0)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 37.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 앤서니 파우치 NAID 소장, "COVID-19 바이러스 확산에도 락다운 불필요"

- 네덜란드, 오미크론 확산으로 락다운 결정

2) 터키 정부, 주식 주식파생 RP 거래 중단

3) 조 맨친 민주당 상원의원, "2조달러 인프라 법안 지지하지 않아"

- 맨친 의원 반대시 법안 통과 어려워

4) 유럽 천연가스 선물, 120.6유로로 16% 하락 

5) Biogen, 알츠하이머 신약 EU서 부정적 권고 받아