macro daily_2021.12.15

 2021년 12월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 하루 앞둔 가운데 PPI가 예상을 웃돌며 주가가 내렸습니다.

(2) 경기 우려가 커진 가운데 필수소비재가 경기소비재를 아웃퍼폼하고 있습니다. 

(3) 테슬라가 일부 상품의 도지코인 결제를 허용했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.705%, -0.054%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.4조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.53%

1개월 NDF 환율 1,185.35원 (+2.75원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.760%(+0.032%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

* 한은, 인플레 상당기간 지속 가능. 금융 불균형 경계 <의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.09%p)

* 중국 금융 40인 포럼, "내년 5% 성장하려면 금리 내려야"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2021년 인플레 컨센서스 2.4%, -0.1%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.052%(0.00%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.65% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.43% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.783%p (+0.003%pp)

미 BBB 회사채 2.67% (+0.02%p)

미 하이일드 4.48% (+0.07%p)

이머징 국채 4.78% (+0.07%p)

이머징 주식 7.64% (+0.03%p) 

한국 주식 9.49% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.78% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.17% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.387%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 1.82% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 1.05% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (41개 -64개)

* 미국 필수소비재 (글로벌 경기둔화 우려)

- P&G (미국 생활용품), Church&Dwight  (미국 생활용품)

52주 최저 (51개 +16개)

* 글로벌 경기소비재 (글로벌 경기둔화 우려)

- Adidas (독일 의류), ABC-Mart (일본 특수소매)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (-0.0%p)

- KOSPI 252.2 (-0.1) 

- KOSDAQ 15.6 (-0.1)

- 전기전자 83.1 (-0.1)

- 커뮤니케이션 11.1 (+0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 23.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.0 (-0.0)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 37.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미국 생산자물가, 전년비 9.6% 상승. 예상 +9.2%, 전월 +8.8%

2) 미 민주당, 연방부채 한도 2023년 초까지 2.5조달러 상향

3) IEA, "원유시장, 공급증가와 오미크론으로 공급초과 전환" 

4) Toyota, 2030년까지 전기차에 4조엔 투자 <니혼게이자이>

5) Tesla, 일부 상품 도지코인으로 결제 허용