macro daily_2021.12.17

 2021년 12월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 영란은행이 예상 밖 금리인상을 단행하면서 금융시장이 출렁였습니다.

(2) 어도비가 예상에 못 미치는 2022년 매출 가이던스를 제시하며 나스닥을 끌어내렸습니다.

(3) 애플이 통신 반도체도 자체 개발할 것으로 알려지면서 반도체주들이 내렸습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.729%, +0.015%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.5조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.56%

1개월 NDF 환율 1,187.40원 (-3.45원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.750%(-0.055%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

* 한은 총재, "기준금리 상단, 향후 경제금융 상황에 달려"

- "미리 움직여서 Fed 속도에 끌려가는 리스크 없어"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(-0.05%p)

* 인민은행 총재, "적정한 통화 및 신용 증가 유지할 능력 있어" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2021년 인플레 컨센서스 2.5%)

* ECB, 기준금리 0%에서 동결. PEPP 예정대로 3월 종료

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.047%(-0.06%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.62% (-0.04%p)

미 10년 국채 1.42% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.798%p (+0.005%pp)

미 BBB 회사채 2.67% (-0.03%p)

미 하이일드 4.48% (-0.07%p)

이머징 국채 4.74% (-0.05%p)

이머징 주식 7.72% (+0.04%p) 

한국 주식 9.52% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 1.76% (-0.04%p)

한국 10년 국채 2.14% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.385%p (+0.024%p)

한국 3년 IRS 금리 1.79% (-0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.03% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (95개 -15개)

* 글로벌 경기방어주 (긴축으로 경기둔화 우려)

- Nextera Energy (미국 전력유틸리티), P&G (미국 생활용품)

52주 최저 (36개 -13개)

* 언택 경기소비 (밸류에이션 부담 + 소비 부진 우려)

- Wayfair (미국 경기소비재), Trip.com (미국 여행)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (0.0%p)

- KOSPI 252.2 (0.0) 

- KOSDAQ 15.5 (0.0)

- 전기전자 83.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 23.0 (-0.0)

- 조선건설기계 6.9 (-0.1)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 37.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 영란은행, 기준금리 0.25%로 15bp 인상. 예상 0.10% 동결

- G7 중앙은행들 중 처음 금리인상

2) 뉴욕시 주요 금융기관, 오미크론 확산으로 재택근무 연장

3) Tencent 게임 자회사 Voodoo, 2억달러 들여 모바일 블록체인 게임 개발

4) Apple, 자체 무선통신 반도체 개발인력 고용 

5) Adobe, 2022년 매출 가이던스 42.3억달러 제시. 예상 43.6억달러 하회