macro daily_2019.08.07

2019년 8월 7일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 인민은행이 외국계 기업들에 위안화 약세가 제한될 것이라고 밝혔습니다.  

(2) 미 경제자문위원장은 9월 미국서 열릴 무역협상을 여전히 기대하고 있다고 말했습니다. 

(3) 오늘 일본 정부가 화이트 리스트 배제 후속조치를 발표합니다. 

야간선물, 254.50 (+0.34%) 외인 계약 +439계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-2.35원)

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 75.5%(+13.5%p) 
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 24.5%(-13.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "무역분쟁에 일일이 대응할 수 없다"
- "추가정책 필요할 수 있지만 시행조치의 영향도 느껴봐야"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, 외국계 기업들에 위안화 약세 제한 가이드 전달 

ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.25% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.59% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.71% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.119%p (-0.019%pp)

한국 3년 국채 1.17% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.26% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.090%p (+0.003%p)

미 BBB 회사채 3.18% (+0.03%p)
미 하이일드 6.28% (+0.44%p)

이머징 국채 5.36% (+0.16%p)
이머징 주식 8.15% (+0.18%p) 
한국 주식 8.26% (+0.10%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4.  52주 최고(16개, +5개) vs. 최저(161개, +12개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 시중금리 하락)
- Bank of EastAsia (홍콩 은행), Banco Santander (스페인 은행)

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 98.5 (0.0) 
- KOSDAQ 6.9 (0.0)

- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.87조원 -0.08조원
- 비중, 2.50%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.00%)

* JP모건, "헬스케어 관련 CLO에 균열 나타나" 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)

[미중 무역분쟁]

* 미 백악관 경제자문위원장, "여전히 9월 미국서 열릴 무역협상 기대하고 있다"

[한일 무역분쟁]

* 일본 정부, 오늘 화이트 리스트 배제 후속절차 발표 

[경협]

* 북한 국무위원장, 신형 전술유도탄 시위발사 참관