macro daily_2019.05.30

2019년 5월 30일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국외 국가의 희토류 기업들이 공격적인 Capex 계획을 발표하고 있습니다. 

(2) ECB 핀란드 위원이 이탈리아 정치권의 ECB 국채 직접인수 제안을 거부했습니다. 

(3) 디램가격이 6월에도 약세를 이어갈 것이라고 대만 전자시보가 보도했습니다.  

야간선물, 262.15 (+0.40%) 외인 +2,715계약
1개월 NDF 환율 1,192.50원 (-2.02원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 83.4%(+4.9%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.3% (+0.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 34.9% (-0.6%p)

* 핀란드 ECB 위원, 이탈리아 정치권의 ECB 국채 직접인수 제안 거부  

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.11% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.26% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.153%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 3.84% (+0.01%p)
미 하이일드 6.40% (+0.06%p)

이머징 국채 6.13% (+0.04%p)

이머징 주식 8.35% (-0.02%p) 
한국 주식 8.52% (+0.07%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.98 (-0.21%)

* 미 5월 레버리지론 발행 350억달러. 작년 10월 이후 최대 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.4%(+0.1%p)

* 이탈리아, EU에 경기개선으로 세수증가. 세출은 제한적으로 운영 답변   

[무역]

* 미 국무장관, "중국과 무역합의 얻어낼 수도 있고 아닐 수도 있다" 

* Abercrombie CEO, "올해 중국으로부터 조달 비중 20% 아래로 낮출 것"

[경협]

[반도체]

* 디램가격, 2분기에 20~25% 하락할 듯
- 삼성전자, SK하이닉스 6월에도 가격인하 지속

[원자재]

* 미 희토류 기업들, 중국의 희토류 무기화 위협에 공격적 Capex 계획 밝혀 <블룸버그>
- Lynas Corp. 어제 25% 급등