macro daily_2019.05.03

2019년 5월 3일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 전일 중국의 금융시장 추가 개방 발표로 중화권 금융주들이 신고가를 기록했습니다. 

(2) 러시아가 4월 감산목표를 못 맞춘 것으로 나타나면서 WTI가 61달러까지 내렸습니다. 

(3) 독일 ECB 위원이 독일 경제에 대한 긍정적 입장을 밝혔습니다. 

야간선물, 286.25 (-0.21%) 외인 -910계약
1개월 NDF 환율 1,165.97원 (+0.18원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 49.5%(-6.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.9% (-15.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 8.0% (+1.2%p)

* 독일 ECB 위원, "독일 경기둔화 일시적. 경기반등 속도 빨라질 것"
- "인플레가 허용하는 한 통화정책 정상화 늦춰선 안돼"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.34% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.55% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.201%p (+0.006%pp)

미 BBB 회사채 4.01% (+0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.03%p)

이머징 국채 6.17% (+0.05%p)

이머징 주식 7.78% (-0.01%p) 
한국 주식 8.10% (-0.06%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* JP모건 4월 글로벌 제조업 PMI, 50.3. 전월 50.5

5. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.51 (-0.00%)

* 미 레버리지론 펀드, 주간 3.18억달러 순유출  

[정책]

[무역]

* Caterpillar, 2019년 관세 영향 2.5억~3.5억달러 예상

[경협]

* 강경화 외교부장관, "북한, 포괄적 안목으로 봐야"

[반도체]

[원자재]

* 러시아, 4월 원유생산 1,123만 b/d. 감산목표 1,118만 b/d 상회