macro daily_2019.05.21

2019년 5월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 시진핑 중국 주석이 장시성의 희토류 공장을 방문하면서 희토류 무기화 가능성이 제기됐습니다. 

(2) 미 기업들의 화웨이에 서비스와 부품 공급을 중단하면서 필라델피아반도체지수가 4% 내렸습니다. 

(3) 나렌드라 모디 인도 총리의 재선이 유력해지면서 Nifty지수가 3.7% 올랐습니다. 

야간선물, 263.70 (-0.60%) 외인 -996계약
1개월 NDF 환율 1,191.84원 (-2.36원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 72.3%(-2.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "이 경기확장이 계속되기를 희망"

* 애틀랜타연은 총재(비둘기파/투표권 없음), "기업들, 소비수요 강하다고 알려와"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "미 경제 매우 양호하게 작동"
- "일드커브 타깃팅, Fed 정책 검토의 일부분"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 1.5% (+0.5%p)
- 2019년 금리인하 확률 27.2% (+0.7%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.22% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.41% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.192%p (0.000%pp)

미 BBB 회사채 3.94% (+0.02%p)
미 하이일드 6.41% (+0.02%p)

이머징 국채 6.20% (+0.02%p)

이머징 주식 8.26% (-0.01%p) 
한국 주식 8.48% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.45 (+0.01%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(-0.1%p)

* 인도 

[무역]

* 중국 주석, 장시성의 희토류 공장 방문 <신화통신>
- 중국의 희토류 미국 수출 중단 가능성 제기 

* Nike-Adidas, 미 대통령에 '관세인상은 재앙' 서한 보내 

[경협]

[반도체]

* Toshiba Memory-Western Digital, 일본 기타카미 플래시 공장에 투자키로 <블룸버그>
- 2019년 완공. 96단 3D 메모리 2020년 양산

[원자재]

* SGX 철광석 선물가격, 공급부족 속 톤당 100달러 돌파. 2014년 5월 이후 처음