macro daily_2019.05.27

2019년 5월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 인민은행이 그림자금융이 많은 것으로 알려졌던 내몽고지역의 Baoshang 은행을 합병했습니다. 

(2) 차기 ECB 총재 후보인 분데스방크 총재가 추가부양이 보증되지 않았다고 말했습니다.   

(3) 피아트 크라이슬러가 르노와 광범위한 제휴를 위한 협상중이라고 FT가 보도했습니다. 

야간선물, 263.95 (-0.38%) 외인 -1,294계약
1개월 NDF 환율 1,184.85원 (-3.37원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 78.5%(-2.8%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 6.6% (+6.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 29.6% (-29.8%p)

* 독일 ECB 위원, "인플레 압력 관측. 추가 부양책 보증된 것 아니다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.16% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.32% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (-0.018%pp)

미 BBB 회사채 3.89% (+0.03%p)
미 하이일드 6.36% (+0.08%p)

이머징 국채 6.15% (+0.10%p)

이머징 주식 8.38% (+0.15%p) 
한국 주식 8.48% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 브라질, 터키

* 미 4월 내구재주문, 전월비 -2.1%. 예상 -2.1%, 전월 +1.7%
- 핵심 자본재주문, -0.9%. 예상 -0.3%, 전월 +0.3%

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (-0.06%)

* 미 5월 레버리지론 부도율, 1.3%. 3월 1.2%에서 0.1%p 상승 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.1%p)

[무역]

* 중국 은행보험감독위 대변인, "무역분쟁, 중국 기업들에 영향 미미. 미 기업이익은 훼손중"

[경협]

* 북한, 한미 연합훈련 비난. 남북 군사합의 성실 이행 촉구 

[반도체]

[원자재]