macro daily_2019.05.29

2019년 5월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) AMD CEO가 라이젠 신제품을 공개했습니다. 주가는 9.8% 올랐습니다. 

(2) Codelco가 구리광산 투자 부족을 지적했습니다. 2022년부터 공급이 감소할 것이라고 내다봤습니다. 

(3) 이탈리아 부총리가 EU의 재정규제에 맞설 것이라고 밝히면서 이탈리아 국채가격과 은행주가 내렸습니다. 

야간선물, 264.75 (-0.06%) 외인 -1,036계약
1개월 NDF 환율 1,187.43원 (+1.14원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 78.5%(+3.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 / 투표권 없음), "소규모 독립 쉐일 기업들, 자본시장 접근에 어려움 겪어"     

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 총재, "위안화 환율 안정에 자신. 경기 방어하기 위한 조정 확대" <증권보>

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.0% (-6.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 35.5% (+5.9%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.12% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.26% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.140%p (-0.020%pp)

미 BBB 회사채 3.83% (-0.06%p)
미 하이일드 6.34% (-0.02%p)

이머징 국채 6.09% (-0.06%p)

이머징 주식 8.37% (-0.01%p) 
한국 주식 8.45% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 5월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 134.1. 예상 130.0, 전월 129.2

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (0.00%)

* S&P, "유럽 레버리지론 시장, late cycle의 전형적인 모습 보여" 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.3%(-0.5%p)

* 이탈리아 부총리, 긴축 초점 EU 비판. EU 규율에 대항 시사 

[무역]

[경협]

* 미 국무부 대변인, "북한 WMD UN결의 위반이지만 초점은 협상"

[반도체]

* AMD CEO, 대만 컴퓨텍스 쇼에서 Ryzen 신제품 발표
- PC 시장서 M/S 확대 가능성 높아지며 주가 +9.8% 

[원자재]

* Codelco CEO, "광산 투자 지연되며 2022년부터 구리공급 감소"
- "2028년에 연간 400만톤 부족 가능성"