2019년 8월 8일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 일본 경제산업성이 일부 반도체 소재의 한국 수출을 허용할 것이라고 니혼게이자이가 보도했습니다.
(2) 반도체 소재 수출 허용 소식으로 마이크론 등 미국 메모리 기업 주가가 하락했습니다.
(3) WTI 하락에 따른 미 독립 E&P 기업들 주가 하락으로 하이일드 스프레드가 확대됐습니다.
야간선물, 254.65 (+0.65%) 외인 계약 +368계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-1.79원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 61.0%(-14.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 39.0%(+14.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "7월 FOMC 이후 불리한 상황 전개"
- "인플레 기대가 추가 금리인하 필요성 가리켜"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "온라인상 금요일 기준금리 인하 루머 강력 대처"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.72% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.125%p (+0.006%pp)
한국 3년 국채 1.15% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.25% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.100%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.19% (+0.01%p)
미 하이일드 6.25% (-0.03%p)
이머징 국채 5.36% (-0.00%p)
이머징 주식 8.14% (-0.01%p)
한국 주식 8.29% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(34개, +18개) vs. 최저(99개, -62개)
+ 52주 최고
* 글로벌 금 광산 (금 가격 온스당 1,500달러 근접)
- Agnico Eagle Mines (캐나다 금광산), Gold Fields (남아공 금광산)
+ 52주 최저
* 북미 석유가스 장비 (WTI 50달러선 하락 + 북미 독립 E&P 투자 부진)
- Schlumberger (미국 석유가스장비), Halliburton (미국 석유가스장비)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.99배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.70조원 -0.15조원
- 비중, 2.40%, -0.13%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.77 (-0.18%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.1%(+0.1%p)
[미중 무역분쟁]
[한일 무역분쟁]
* 일본 경제산업성, 한국으로 반도체소재 수출 군사전용 위험 없는 것으로 판정 <니혼게이자이>
[경협]
2019년 8월 8일 목요일
2019년 8월 7일 수요일
macro daily_2019.08.07
2019년 8월 7일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인민은행이 외국계 기업들에 위안화 약세가 제한될 것이라고 밝혔습니다.
(2) 미 경제자문위원장은 9월 미국서 열릴 무역협상을 여전히 기대하고 있다고 말했습니다.
(3) 오늘 일본 정부가 화이트 리스트 배제 후속조치를 발표합니다.
야간선물, 254.50 (+0.34%) 외인 계약 +439계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-2.35원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 75.5%(+13.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 24.5%(-13.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "무역분쟁에 일일이 대응할 수 없다"
- "추가정책 필요할 수 있지만 시행조치의 영향도 느껴봐야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 외국계 기업들에 위안화 약세 제한 가이드 전달
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.71% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.119%p (-0.019%pp)
한국 3년 국채 1.17% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.26% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.090%p (+0.003%p)
미 BBB 회사채 3.18% (+0.03%p)
미 하이일드 6.28% (+0.44%p)
이머징 국채 5.36% (+0.16%p)
이머징 주식 8.15% (+0.18%p)
한국 주식 8.26% (+0.10%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(16개, +5개) vs. 최저(161개, +12개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 시중금리 하락)
- Bank of EastAsia (홍콩 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.87조원 -0.08조원
- 비중, 2.50%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.00%)
* JP모건, "헬스케어 관련 CLO에 균열 나타나"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)
[미중 무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "여전히 9월 미국서 열릴 무역협상 기대하고 있다"
[한일 무역분쟁]
* 일본 정부, 오늘 화이트 리스트 배제 후속절차 발표
[경협]
* 북한 국무위원장, 신형 전술유도탄 시위발사 참관
세줄요약
(1) 인민은행이 외국계 기업들에 위안화 약세가 제한될 것이라고 밝혔습니다.
(2) 미 경제자문위원장은 9월 미국서 열릴 무역협상을 여전히 기대하고 있다고 말했습니다.
(3) 오늘 일본 정부가 화이트 리스트 배제 후속조치를 발표합니다.
야간선물, 254.50 (+0.34%) 외인 계약 +439계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-2.35원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 75.5%(+13.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 24.5%(-13.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "무역분쟁에 일일이 대응할 수 없다"
- "추가정책 필요할 수 있지만 시행조치의 영향도 느껴봐야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 외국계 기업들에 위안화 약세 제한 가이드 전달
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.71% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.119%p (-0.019%pp)
한국 3년 국채 1.17% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.26% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.090%p (+0.003%p)
미 BBB 회사채 3.18% (+0.03%p)
미 하이일드 6.28% (+0.44%p)
이머징 국채 5.36% (+0.16%p)
이머징 주식 8.15% (+0.18%p)
한국 주식 8.26% (+0.10%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(16개, +5개) vs. 최저(161개, +12개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 시중금리 하락)
- Bank of EastAsia (홍콩 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.87조원 -0.08조원
- 비중, 2.50%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.00%)
* JP모건, "헬스케어 관련 CLO에 균열 나타나"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)
[미중 무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "여전히 9월 미국서 열릴 무역협상 기대하고 있다"
[한일 무역분쟁]
* 일본 정부, 오늘 화이트 리스트 배제 후속절차 발표
[경협]
* 북한 국무위원장, 신형 전술유도탄 시위발사 참관
2019년 8월 6일 화요일
macro daily_2019.08.06
2019년 8월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 상무부가 미국산 농산품에 대한 추가 관세를 배제하지 않고 있다고 밝혔습니다.
(2) 한국 중소형/대형주 비율이 0.97로 떨어졌습니다. 2012년 5월이후 처음입니다.
(3) 한중일 외교장관이 8월21일 중국 베이징에서 만난다고 교도통신이 전했습니다.
야간선물, 253.25 (-1.44%) 외인 계약 -485계약
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (+1.49원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 62.0%(-28.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 38.0%(+28.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립/투표권 있음), "Fed, 추구해야 할 확실한 목표 있다"
- "인플레, 우리 목표인 2%와 비교하면 다소 약해 보인다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "위안화 무역분쟁의 도구로 사용하지 않겠다"
- "경쟁적 평가절하 없을 것. 현재 수준 적정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.58% (-0.13%p)
미 10년 국채 1.72% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.138%p (+0.004%pp)
한국 3년 국채 1.16% (-0.09%p)
한국 10년 국채 1.25% (-0.09%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.15% (-0.13%p)
미 하이일드 5.84% (-0.13%p)
이머징 국채 5.20% (-0.13%p)
이머징 주식 7.97% (+0.00%p)
한국 주식 8.16% (+0.18%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (+0.00%p)
- 상향 : 사우디 아라비아
- 하향 : 터키
4. 52주 최고(11개, -22개) vs. 최저(149개, +52개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 금리인하 압력 상승)
- ICBC (중국 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (-0.1)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.95조원 -0.04조원
- 비중, 2.50%, +0.16%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.20%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.4%p)
[미중 무역분쟁]
* 중국 상무부, "미국산 농산물에 대한 추가관세 부과 배제하지 않아"
[한일 무역분쟁]
* 한중일 외교장관, 8월21일 베이징서 회동 <교도통신>
* 한중일 정상, 12월 중국서 만날 듯. 한중, 중일 간에만 회담 이뤄질 듯
[경협]
세줄요약
(1) 중국 상무부가 미국산 농산품에 대한 추가 관세를 배제하지 않고 있다고 밝혔습니다.
(2) 한국 중소형/대형주 비율이 0.97로 떨어졌습니다. 2012년 5월이후 처음입니다.
(3) 한중일 외교장관이 8월21일 중국 베이징에서 만난다고 교도통신이 전했습니다.
야간선물, 253.25 (-1.44%) 외인 계약 -485계약
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (+1.49원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 62.0%(-28.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 38.0%(+28.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립/투표권 있음), "Fed, 추구해야 할 확실한 목표 있다"
- "인플레, 우리 목표인 2%와 비교하면 다소 약해 보인다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "위안화 무역분쟁의 도구로 사용하지 않겠다"
- "경쟁적 평가절하 없을 것. 현재 수준 적정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.58% (-0.13%p)
미 10년 국채 1.72% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.138%p (+0.004%pp)
한국 3년 국채 1.16% (-0.09%p)
한국 10년 국채 1.25% (-0.09%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.15% (-0.13%p)
미 하이일드 5.84% (-0.13%p)
이머징 국채 5.20% (-0.13%p)
이머징 주식 7.97% (+0.00%p)
한국 주식 8.16% (+0.18%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (+0.00%p)
- 상향 : 사우디 아라비아
- 하향 : 터키
4. 52주 최고(11개, -22개) vs. 최저(149개, +52개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 금리인하 압력 상승)
- ICBC (중국 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (-0.1)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.95조원 -0.04조원
- 비중, 2.50%, +0.16%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.20%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.4%p)
[미중 무역분쟁]
* 중국 상무부, "미국산 농산물에 대한 추가관세 부과 배제하지 않아"
[한일 무역분쟁]
* 한중일 외교장관, 8월21일 베이징서 회동 <교도통신>
* 한중일 정상, 12월 중국서 만날 듯. 한중, 중일 간에만 회담 이뤄질 듯
[경협]
2019년 8월 5일 월요일
macro daily_2019.08.05
2019년 8월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국의 대중국 관세부과 발표이후 9월 FOMC서 기준금리가 50bp 인하될 가능성이 9.5%로 높아졌습니다.
(2) NDF에서 원/달러 환율이 1,200원을 웃돌았습니다.
(3) 한국 관련 3대 이머징 ETF에서 일제히 자금이 유출됐습니다.
야간선물, 261.50 (-0.63%) 외인 계약 -4,065계약
1개월 NDF 환율 1,203.85원 (+6.25원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(-11.3%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 90.5%(+26.8%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 9.5%(+9.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "현시점에서 추가 금리인하에 대한 근거 없다"
* 캔자스시티연은 총재(극매파/투표권 있음), "경제지표와 전망은 금리동결을 보장"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "하반기 통화정책 긴축과 확장 사이 균형 유지"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.71% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.85% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.134%p (-0.022%pp)
한국 3년 국채 1.25% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.34% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.094%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.28% (-0.02%p)
미 하이일드 5.97% (+0.23%p)
이머징 국채 5.33% (+0.10%p)
이머징 주식 7.97% (+0.16%p)
한국 주식 7.98% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 비농업 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.1%, 전월 +3.1%
- 실업률, 3.7%. 예상 3.6%, 전월 3.7%
- 고용자수, +16.4만명. 예상 +16.5만명, 전월 +19.3만명
4. 52주 최고(33개, -33개) vs. 최저(97개, +42개)
+ 52주 최고
* 금 광산 (무역분쟁 불확실성으로 금가격 상승)
- Newcrest Mining (호주 금광산), Agnico Eagle Mining (호주 금광산)
+ 52주 최저
* 글로벌 철강 (철광석 가격 상승으로 마진하락 압력)
- Arcellor Mittal (룩셈부르크 철강), Nippon Steel (일본 철강)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.8 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 4.99조원 -0.02조원
- 비중, 2.34%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.15 (-0.11%)
* 미 레버리지론 시장서 BB 등급 희귀해져 <블룸버그>
- First Data의 Fiserv 피인수 등으로
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(-0.6%p)
* 미 대통령, 부채한도 상향 법안에 서명
[미중 무역분쟁]
* 백악관 제조무역 자문위원장, "미 성장률 하락 주범, 관세 아니라 Fed"
- "중국과의 지속적인 협상은 중요"
[한일 무역분쟁]
* 더불어민주당 대표, "한일 관계 변곡점. 비상한 각오로 임해야 할 때"
[경협]
세줄요약
(1) 미국의 대중국 관세부과 발표이후 9월 FOMC서 기준금리가 50bp 인하될 가능성이 9.5%로 높아졌습니다.
(2) NDF에서 원/달러 환율이 1,200원을 웃돌았습니다.
(3) 한국 관련 3대 이머징 ETF에서 일제히 자금이 유출됐습니다.
야간선물, 261.50 (-0.63%) 외인 계약 -4,065계약
1개월 NDF 환율 1,203.85원 (+6.25원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(-11.3%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 90.5%(+26.8%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 9.5%(+9.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "현시점에서 추가 금리인하에 대한 근거 없다"
* 캔자스시티연은 총재(극매파/투표권 있음), "경제지표와 전망은 금리동결을 보장"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "하반기 통화정책 긴축과 확장 사이 균형 유지"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.71% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.85% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.134%p (-0.022%pp)
한국 3년 국채 1.25% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.34% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.094%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.28% (-0.02%p)
미 하이일드 5.97% (+0.23%p)
이머징 국채 5.33% (+0.10%p)
이머징 주식 7.97% (+0.16%p)
한국 주식 7.98% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 비농업 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.1%, 전월 +3.1%
- 실업률, 3.7%. 예상 3.6%, 전월 3.7%
- 고용자수, +16.4만명. 예상 +16.5만명, 전월 +19.3만명
4. 52주 최고(33개, -33개) vs. 최저(97개, +42개)
+ 52주 최고
* 금 광산 (무역분쟁 불확실성으로 금가격 상승)
- Newcrest Mining (호주 금광산), Agnico Eagle Mining (호주 금광산)
+ 52주 최저
* 글로벌 철강 (철광석 가격 상승으로 마진하락 압력)
- Arcellor Mittal (룩셈부르크 철강), Nippon Steel (일본 철강)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.8 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 4.99조원 -0.02조원
- 비중, 2.34%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.15 (-0.11%)
* 미 레버리지론 시장서 BB 등급 희귀해져 <블룸버그>
- First Data의 Fiserv 피인수 등으로
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(-0.6%p)
* 미 대통령, 부채한도 상향 법안에 서명
[미중 무역분쟁]
* 백악관 제조무역 자문위원장, "미 성장률 하락 주범, 관세 아니라 Fed"
- "중국과의 지속적인 협상은 중요"
[한일 무역분쟁]
* 더불어민주당 대표, "한일 관계 변곡점. 비상한 각오로 임해야 할 때"
[경협]
2019년 8월 2일 금요일
macro daily_2019.08.02
2019년 8월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 9월 1일부터 중국산 수입품 3,000억달러에 대한 10% 관세부과를 발표했습니다.
(2) 미국 7월 ISM 제조업지수가 2016년 9월 이후 최저로 떨어졌습니다.
(3) 관세 소식과 경제지표 부진으로 WTI가 7% 가량 내렸습니다.
야간선물, 263.20 (-1.13%) 외인 계약 -2,664계약
1개월 NDF 환율 1,194.25원 (+5.70원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 11.3%(-25.5%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+25.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 예금금리에 분할(tiered) 인하 준비중
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 부총재, "장기금리 변동성 확대시 변동폭 목표 넓힐 수도"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.75% (-0.12%p)
미 10년 국채 1.90% (-0.11%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.156%p (+0.013%pp)
한국 3년 국채 1.31% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.41% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.103%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.30% (-0.10%p)
미 하이일드 5.74% (-0.09%p)
이머징 국채 5.23% (-0.28%p)
이머징 주식 7.81% (+0.09%p)
한국 주식 7.92% (0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ISM 제조업지수, 51.2. 예상 52.0, 전월 51.7
- 주문지수 하락, 재고지수 상승, 생산지수 하락, 고용지수 하락
4. 52주 최고(66개, +23개) vs. 최저(55개, +8개)
+ 52주 최고
* 고급 소비재 (중국 등 신흥국의 소비 양극화)
- Essilor Luxottica (프랑스 명품), Diageo (영국 주류)
+ 52주 최저
* 미국 E&P (국제유가 7% 급락)
- EOG Resources (미국 E&P), Apache (미국 E&P)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (+0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.01조원 -0.11조원
- 비중, 2.33%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (+0.07%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 6.3억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.1%p)
* 미 상원, 부채한도 상한과 지출계획 법안 통과
[무역]
* 미 대통령, "중국산 수입품 3,000억달러에 대해 10% 관세 부과
- 관세율 10% 부과기간 짧을 것. 25% 이상으로 올릴 수 있다
[경협]
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 9월 1일부터 중국산 수입품 3,000억달러에 대한 10% 관세부과를 발표했습니다.
(2) 미국 7월 ISM 제조업지수가 2016년 9월 이후 최저로 떨어졌습니다.
(3) 관세 소식과 경제지표 부진으로 WTI가 7% 가량 내렸습니다.
야간선물, 263.20 (-1.13%) 외인 계약 -2,664계약
1개월 NDF 환율 1,194.25원 (+5.70원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 11.3%(-25.5%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+25.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 예금금리에 분할(tiered) 인하 준비중
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 부총재, "장기금리 변동성 확대시 변동폭 목표 넓힐 수도"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.75% (-0.12%p)
미 10년 국채 1.90% (-0.11%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.156%p (+0.013%pp)
한국 3년 국채 1.31% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.41% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.103%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.30% (-0.10%p)
미 하이일드 5.74% (-0.09%p)
이머징 국채 5.23% (-0.28%p)
이머징 주식 7.81% (+0.09%p)
한국 주식 7.92% (0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ISM 제조업지수, 51.2. 예상 52.0, 전월 51.7
- 주문지수 하락, 재고지수 상승, 생산지수 하락, 고용지수 하락
4. 52주 최고(66개, +23개) vs. 최저(55개, +8개)
+ 52주 최고
* 고급 소비재 (중국 등 신흥국의 소비 양극화)
- Essilor Luxottica (프랑스 명품), Diageo (영국 주류)
+ 52주 최저
* 미국 E&P (국제유가 7% 급락)
- EOG Resources (미국 E&P), Apache (미국 E&P)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (+0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.01조원 -0.11조원
- 비중, 2.33%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (+0.07%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 6.3억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.1%p)
* 미 상원, 부채한도 상한과 지출계획 법안 통과
[무역]
* 미 대통령, "중국산 수입품 3,000억달러에 대해 10% 관세 부과
- 관세율 10% 부과기간 짧을 것. 25% 이상으로 올릴 수 있다
[경협]
2019년 8월 1일 목요일
macro daily_2019.08.01
2019년 8월 1일 매크로 데일리
세줄요약
(1) FOMC가 예정보다 빠른 8월 1일에 자산축소를 종료키로 했습니다. 기준금리는 예상대로 25bp 인하했습니다.
(2) 미중 무역대표단이 미국산 농산물 수입확대를 논의하고 9월에 다음 회담을 이어가기로 했습니다.
(3) 5월 이후 처음으로 전세계 52주 최저 종목수가 52주 최고 종목수보다 많아졌습니다.
야간선물, 265.10 (-0.66%) 외인 계약 -746계약
1개월 NDF 환율 1,187.51원 (+4.50원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 9월 동결 확률 36.8%(+9.4%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+2.6%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(-12.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 금리 2.00~2.25%로 25bp 인하
- 자산축소, 예정보다 두달 이른 8월 1일에 종료
- 8대2 다수결로 결정. 매파 성향 위원 두명 동결 주장
* Fed 의장, "취약한 외국경제와 제조업이 리스크"
- "금리인하, 인하 사이클의 시작은 아니지만 한번만이 아닐 수도 있다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 시중은행들에 부동산 대출 관리 지도
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 8월 자산매입 규모 및 범위 7월과 같은 수준 유지
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (-0.25%p)
미 2년 국채 1.87% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.01% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.143%p (-0.070%pp)
한국 3년 국채 1.29% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.39% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.096%p (-0.009%p)
미 BBB 회사채 3.40% (-0.05%p)
미 하이일드 5.83% (-0.01%p)
이머징 국채 5.51% (-0.03%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.92% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ADP 고용자수, +15.6만명. 예상 +15.0만명, 전월 11.2만명
4. 52주 최고(43개, -28개) vs. 최저(47개, +15개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Bangkok Bank (태국 은행), Hong Leong Financial (말레이시아 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (+0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.12조원 -0.12조원
- 비중, 2.35%, -0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(-0.2%p)
* 미 상원, 부채한도 확대와 재정지출에 관한 법안 목요일에 표결키로
[무역]
* 미중, 솔직하고 효율적인 대화 나눴다. 9월에 다음 회담 예정 <신화통신>
- 양국, 미국산 농산물 수입확대 논의
[경협]
세줄요약
(1) FOMC가 예정보다 빠른 8월 1일에 자산축소를 종료키로 했습니다. 기준금리는 예상대로 25bp 인하했습니다.
(2) 미중 무역대표단이 미국산 농산물 수입확대를 논의하고 9월에 다음 회담을 이어가기로 했습니다.
(3) 5월 이후 처음으로 전세계 52주 최저 종목수가 52주 최고 종목수보다 많아졌습니다.
야간선물, 265.10 (-0.66%) 외인 계약 -746계약
1개월 NDF 환율 1,187.51원 (+4.50원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 9월 동결 확률 36.8%(+9.4%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+2.6%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(-12.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 금리 2.00~2.25%로 25bp 인하
- 자산축소, 예정보다 두달 이른 8월 1일에 종료
- 8대2 다수결로 결정. 매파 성향 위원 두명 동결 주장
* Fed 의장, "취약한 외국경제와 제조업이 리스크"
- "금리인하, 인하 사이클의 시작은 아니지만 한번만이 아닐 수도 있다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 시중은행들에 부동산 대출 관리 지도
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 8월 자산매입 규모 및 범위 7월과 같은 수준 유지
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (-0.25%p)
미 2년 국채 1.87% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.01% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.143%p (-0.070%pp)
한국 3년 국채 1.29% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.39% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.096%p (-0.009%p)
미 BBB 회사채 3.40% (-0.05%p)
미 하이일드 5.83% (-0.01%p)
이머징 국채 5.51% (-0.03%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.92% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ADP 고용자수, +15.6만명. 예상 +15.0만명, 전월 11.2만명
4. 52주 최고(43개, -28개) vs. 최저(47개, +15개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Bangkok Bank (태국 은행), Hong Leong Financial (말레이시아 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (+0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.12조원 -0.12조원
- 비중, 2.35%, -0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(-0.2%p)
* 미 상원, 부채한도 확대와 재정지출에 관한 법안 목요일에 표결키로
[무역]
* 미중, 솔직하고 효율적인 대화 나눴다. 9월에 다음 회담 예정 <신화통신>
- 양국, 미국산 농산물 수입확대 논의
[경협]
2019년 7월 31일 수요일
macro daily_2019.07.31
2019년 7월 31일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 건설자재 기업들이 52주 신고가를 기록했습니다. 하반기 미국 인프라에 대한 기대가 커지고 있습니다.
(2) 중국 국무원이 적극적 재정정책을 다시 강조했습니다. 소비부양 가능성을 언급했습니다.
(3) 트럼프 대통령이 중국과 협상에 문제가 있다고 밝혔습니다. 5시간뒤 지켜보자는 입장을 밝혔습니다.
야간선물, 268.35 (-0.39%) 외인 계약 -1,833계약
1개월 NDF 환율 1,180.17원 (-1.73원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.0%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.0%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 국가외환관리국, "하반기 자본이동 기본적으로 안정적일 것"
- "자본수지, 질서있는 개방 추진. QFII RQFII 시스템 개선"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.06% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.213%p (+0.005%pp)
한국 3년 국채 1.31% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (0.000%p)
미 BBB 회사채 3.45% (+0.01%p)
미 하이일드 5.84% (+0.03%p)
이머징 국채 5.54% (-0.00%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.86% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 135.7. 예상 125.0, 전월 124.3
- 2018년 12월 이후 최고. 역사상 최고치는 2000년 9월 142.5
4. 52주 최고(71개, +7개) vs. 최저(32개, -2개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 유럽 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Alior Bank (스페인 은행), Bank of Ireland (아일랜드 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.3 (-0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.8 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (-0.0)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.24조원 -0.08조원
- 비중, 2.43%, -0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.2%(+0.3%p)
* 중국 국무원, "적극적 재정정척 수행할 것"
- "단기 부동산 부양책 쓰지 않겠다. 개혁과 연관된 소비부양 활용"
[무역]
* 미 대통령, "중국과 협상 문제있다. 자신들의 이익위해 항상 바꿔" (한국시간 30일 오후 10시경)
- "중국 주석과 최근에 대화. 무슨 일이 일어날지 보자" (한국시간 31일 오전 3시경)
[경협]
세줄요약
(1) 미국 건설자재 기업들이 52주 신고가를 기록했습니다. 하반기 미국 인프라에 대한 기대가 커지고 있습니다.
(2) 중국 국무원이 적극적 재정정책을 다시 강조했습니다. 소비부양 가능성을 언급했습니다.
(3) 트럼프 대통령이 중국과 협상에 문제가 있다고 밝혔습니다. 5시간뒤 지켜보자는 입장을 밝혔습니다.
야간선물, 268.35 (-0.39%) 외인 계약 -1,833계약
1개월 NDF 환율 1,180.17원 (-1.73원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.0%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.0%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 국가외환관리국, "하반기 자본이동 기본적으로 안정적일 것"
- "자본수지, 질서있는 개방 추진. QFII RQFII 시스템 개선"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.06% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.213%p (+0.005%pp)
한국 3년 국채 1.31% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (0.000%p)
미 BBB 회사채 3.45% (+0.01%p)
미 하이일드 5.84% (+0.03%p)
이머징 국채 5.54% (-0.00%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.86% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 135.7. 예상 125.0, 전월 124.3
- 2018년 12월 이후 최고. 역사상 최고치는 2000년 9월 142.5
4. 52주 최고(71개, +7개) vs. 최저(32개, -2개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 유럽 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Alior Bank (스페인 은행), Bank of Ireland (아일랜드 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.3 (-0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.8 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (-0.0)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.24조원 -0.08조원
- 비중, 2.43%, -0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.2%(+0.3%p)
* 중국 국무원, "적극적 재정정척 수행할 것"
- "단기 부동산 부양책 쓰지 않겠다. 개혁과 연관된 소비부양 활용"
[무역]
* 미 대통령, "중국과 협상 문제있다. 자신들의 이익위해 항상 바꿔" (한국시간 30일 오후 10시경)
- "중국 주석과 최근에 대화. 무슨 일이 일어날지 보자" (한국시간 31일 오전 3시경)
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