2020년 7월 28일 매크로 데일리
세줄요약
(1) FOMC가 지원방안을 논의할 것이라고 WSJ가 보도했습니다.
(2) 파우치 NIAID 소장이 모더나 백신의 안전성을 걱정하지 않는다고 말했습니다.
(3) 인텔의 최고 기술 책임자가 사임했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.98%
1개월 NDF 환율 1,195.85원 (-0.30원)
미 5년 breakeven rate 1.37% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.57%
- 일본 -0.13%
- 대만 +3.25%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* WSJ, "FOMC, 추가 지원책 발표 없겠지만 지원방안 논의할 듯"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(+0.27%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.61% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.459%p (+0.017%pp)
미 BBB 회사채 2.05% (+0.02%p)
미 하이일드 5.59% (+0.02%p)
이머징 국채 4.69% (+0.02%p)
이머징 주식 5.81% (+0.00%p)
한국 주식 6.62% (+0.00%p)
한국 3년 국채 0.80% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.29% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.488%p (-0.010%p)
한국 3년 IRS 금리 0.80% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.09% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.97% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(32개, +15개) vs. 최저(7개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 금 광산 (금, 은 등 귀금속 가격 강세)
- Gold Fields (남아공 금광산), Barrick Gold (캐나다 금광산)
+ 52주 최저
* 일본 철도 (일본내 여행객 축소 우려)
- East Japan Railway (일본 철도), Central Japan Railway (일본 철도)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 87.0 (-0.3)
- KOSDAQ 7.7 (+0.1)
- 전기전자 33.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (0.0)
- 자동차 3.9 (-0.1)
- 화장품 1.2 (0.0)
- 정유화학 0.9 (-0.0)
- 조선건설기계 3.9 (-0.1)
- 철강 0.8 (+0.0)
- 금융 16.0 (+0.0)
* 고객예탁금, 47.1조원 +1.2조원
* 중소형주/대형주, 1.08배, -0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 7.31조원 -0.00조원
- 비중, 2.47%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.63 (-0.03%, Par=100)
[바이러스]
* Moderna, 코로나 바이러스 백신 3상 진입
- 파우치 NIAID 소장, "Moderna 백신 안전성 특별히 염려하지 않아"
* 미 텍사스주 확진자수, 일 평균 증가율 1% 아래로 하락
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.1%(-0.1%p)
* IMF, 남아공에 43억달러 긴급 구제금융 공여
* 미 공화당, 실업보험 추가지원금 주당 200달러로 400달러 삭감 추진
[무역분쟁]
[원자재]
* LME 니켈선물가격, Tesla CEO 구매 의향 힘입어 6개월래 최고 상승
[주요기업]
* Intel 최고 기술자 사임키로. 기술조직 팀 단위 개편
* Michelin, "2025년까지 전기차 하이브리드차 비중 30% 예상"
2020년 7월 27일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국의 재정절벽(fiscal cliff)에 대한 우려가 나오고 있습니다.
(2) 7월 FOMC에서 추가 부양책이 나올 것이라는 기대도 커지고 있습니다.
(3) 인텔의 미세공정 지연으로 시간외서 대만증시 선물이 역사적 최고를 기록했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.39%
1개월 NDF 환율 1,200.85원 (-0.60원)
미 5년 breakeven rate 1.35% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.37%
- 일본 0.00%
- 대만 +2.46%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.13%(-0.07%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (-0.01%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.59% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.442%p (+0.013%pp)
미 BBB 회사채 2.03% (+0.00%p)
미 하이일드 5.57% (+0.04%p)
이머징 국채 4.67% (+0.06%p)
이머징 주식 5.81% (+0.10%p)
한국 주식 6.62% (+0.08%p)
한국 3년 국채 0.80% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.30% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (-0.020%p)
한국 3년 IRS 금리 0.80% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.96% (-0.15%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(17개, -47개) vs. 최저(7개, +1개)
+ 52주 최고
* 대만 IT (인텔, 미세공정 전환 실패에 따른 반사수혜)
- AMD (미국 반도체), TSMC (대만 반도체)
+ 52주 최저
* 홍콩 금융 (홍콩으로부터 자금이탈 우려)
- Swire Pacific (홍콩 부동산), HSBC (영국 은행)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 87.3 (-0.1)
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)
- 전기전자 33.2 (-0.6)
- 커뮤니케이션 5.7 (0.0)
- 자동차 4.0 (+0.4)
- 화장품 1.2 (+0.0)
- 정유화학 0.9 (0.0)
- 조선건설기계 4.0 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.0 (+0.2)
* 고객예탁금, 45.9조원 -0.2조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 7.31조원 +0.10조원
- 비중, 2.49%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.66 (-0.03%, Par=100)
* 미 CLO들, 추가 등급하향 확정적 <바클레이즈>
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.2%(0.0%p)
* 미 실업수당 보조금 일시 부족사태 불가피할 듯
[무역분쟁]
[원자재]
* Tesla CEO, "니켈 광산 기업들의 충분하고 친환경적 생산 위해 장기계약 보증할 것"
[주요기업]
2020년 7월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인텔이 7나노 공정 CPU 양산을 6개월 연기하며 아웃소싱에도 열려있다고 밝혔습니다.
(2) 미 재무장관이 1조달러 규모 경기부양에 원칙적으로는 합의했다고 말했습니다.
(3) 스페이스X가 440억달러 밸류에 10억달러를 조달할 계획입니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.46%
1개월 NDF 환율 1,202.62원 (+5.22원)
미 5년 breakeven rate 1.37% (-0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.44%
- 일본 0.00%
- 대만 -0.87%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(+0.20%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 총재, "회복은 경제구조의 변화 수반할 것. 고용과 산업의 재배치에 시간 걸려"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.10% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (-0.00%p)
미 10년 국채 0.58% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.429%p (-0.019%pp)
미 BBB 회사채 2.03% (-0.03%p)
미 하이일드 5.53% (-0.07%p)
이머징 국채 4.61% (-0.06%p)
이머징 주식 5.71% (+0.03%p)
한국 주식 6.54% (+0.04%p)
한국 3년 국채 0.80% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.32% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.518%p (-0.020%p)
한국 3년 IRS 금리 0.80% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.09% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.81% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 주간 신규실업수당 청구건수 141.6만건. 예상 130만건, 전월 130.7만건
4. 52주 최고(64개, +8개) vs. 최저(6개, +4개)
+ 52주 최고
* 미국 산업재 (경기회복 가시화)
- Paccar (미국 건설장비), Cummins (미국 건설장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 87.4 (-0.0)
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)
- 전기전자 33.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (0.0)
- 자동차 3.6 (-0.1)
- 화장품 1.2 (0.0)
- 정유화학 0.9 (0.0)
- 조선건설기계 4.0 (+0.1)
- 철강 0.8 (-0.0)
- 금융 15.8 (0.0)
* 고객예탁금, 45.9조원 -0.2조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 7.21조원 +0.04조원
- 비중, 2.44%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.68 (+0.11%, Par=100)
* 지난 한주간 미 대출펀드서 2.21억달러 순유출
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.2%(0.0%p)
* 미 재무장관, "1조달러 경기부양안에 원칙적으로 합의. 급여세 면제 불포함"
* 미 대통령, "다음달 공화당 대규모 집회에 적절한 시기 아니다"
[무역분쟁]
[원자재]
* 미 네바다주에 대형 배터리 공장 건설 집중 <블룸버그>
[주요기업]
* Intel, 7나노 공정 CPU 생산 당초 계획보다 6개월 지연
- CEO, "제조 아웃소싱에도 열려 있다"
* SpaceX, 440억달러 밸류에 자금 조달 논의 중 <블룸버그>
2020년 7월 23일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인민은행이 통화정책을 추가로 완화하지 않을 것이라고 로이터가 보도했습니다.
(2) 마이크로소프트가 데이터센터에 의미있게 투자할 것이라고 밝혔습니다.
(3) 바이오젠이 알츠하이머 치료제에 대한 기대를 언급했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.14%
1개월 NDF 환율 1,196.77원 (+1.67원)
미 5년 breakeven rate 1.41% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.47%
- 일본 +0.04%
- 대만 -0.10%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.00%(-0.10%p)
* 인민은행, 추가 통화확장 중단키로. 급박한 필요성 없어 보여 <로이터>
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB, 시중은행들에 내년까지 배당중단 요청할 듯 <블룸버그>
* ECB 총재, "EU 합의, 보증과 대출의 적절한 혼합이 좋아보여"
- "유럽 은행들 파산 위험 없지만 통폐합 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.10% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.60% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.448%p (-0.013%pp)
미 BBB 회사채 2.06% (-0.02%p)
미 하이일드 5.60% (-0.25%p)
이머징 국채 4.67% (-0.07%p)
이머징 주식 5.68% (-0.14%p)
한국 주식 6.50% (-0.10%p)
한국 3년 국채 0.80% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.34% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.538%p (+0.003%p)
한국 3년 IRS 금리 0.82% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.81% (+0.19%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(56개, -42개) vs. 최저(2개, +1개)
+ 52주 최고
* 유럽 산업재 (EU 합의로 인프라 투자 기대)
- Vestas (덴마크 중장비), Epiroc (스웨덴 건설장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 87.4 (+0.2)
- KOSDAQ 7.6 (-0.0)
- 전기전자 33.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)
- 정유화학 0.9 (+0.0)
- 조선건설기계 3.9 (+0.2)
- 철강 0.8 (-0.1)
- 금융 15.8 (+0.1)
* 고객예탁금, 46.1조원 +0.6조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 7.17조원 +0.03조원
- 비중, 2.43%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.58 (+0.16%, Par=100)
* Fitch, 12개월 대출 부도율 4%로 10년래 최고
- Moddy's, 투기등급 회사채 부도 9.6%까지 상승 전망
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.2%(+0.1%p)
* 중국, 미국 정부의 휴스턴 영사관 폐쇄 요청에 보복 계획 밝혀
[무역분쟁]
[원자재]
[주요기업]
* Tesla, 2분기 EPS 예상상회. FCF 예상하회. 올해 인도 가능 생산능력 50만대 상회 예상
* Biogen, 알츠하이머 신약 FDA 허가 대기중. 유럽에도 허가신청 계획
* Softbank의 반도체 자회사 ARM, Nvidia가 인수의향 있는 듯 <블룸버그>
* MicroSoft CFO, "데이터센터에 의미있게 투자할 계획"
- 계연 4분기 Capex 58억달러. 예상 47억달러
2020년 7월 22일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 재무장관이 다음주 말까지 2차 부양안 통과를 목표로 하고 있다고 말했습니다.
(2) TI가 예상을 웃도는 3분기 가이던스를 공개하며 자동차 수요 반등을 점쳤습니다.
(3) LME 구리선물의 투기 포지션이 사상최대로 늘었습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.32%
1개월 NDF 환율 1,194.02원 (-3.73원)
미 5년 breakeven rate 1.40% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.53%
- 일본 -0.53%
- 대만 -0.58%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(-0.001%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(-0.25%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.10% (0.00%p)
미 2년 국채 0.14% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.60% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.461%p (-0.021%pp)
미 BBB 회사채 2.08% (-0.05%p)
미 하이일드 5.85% (-0.30%p)
이머징 국채 4.74% (-0.07%p)
이머징 주식 5.82% (-0.09%p)
한국 주식 6.60% (+0.04%p)
한국 3년 국채 0.82% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.35% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.535%p (-0.003%p)
한국 3년 IRS 금리 0.84% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.09% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -4.00% (+0.05%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(98개, 개) vs. 최저(1개, 개)
+ 52주 최고
* 글로벌 자동차 (자동차 판매 반등 기대)
- Ferrari (이탈리아 자동차), Greatwall Motors (중국 자동차)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 87.2 (+0.3)
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)
- 전기전자 33.8 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.2 (0.0)
- 정유화학 0.9 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.7 (+0.1)
* 고객예탁금, 45.5조원 +0.2조원
* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 7.14조원 +0.06조원
- 비중, 2.43%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.42 (+0.27%, Par=100)
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.1%(+0.3%p)
* 바이든 미 민주당 대선후보, 부동산 세수 7,750억달러로 아동 노인 보호 계획 공개
* EU 정상, 7,500억유로 규모 경제회복 기금 합의
* 미 재무장관, "다음주 말까지 부양안 통과 목표"
- 미 공화당 상원대표, "반드시 다음주 말까지 통과될 것으로 기대하지 않아"
[무역분쟁]
[원자재]
* LME, 구리선물 투기적 순 롱 포지션 사상최대 기록
[주요기업]
* Texas Instrument, 3Q 매출 가이던스 32.6억~35.4억달러 제시. 예상 30.7억달러 상회
- "업황 둔화 2008년만큼 가파르지 않아. 자동차 수요 바닥 찍은 듯"
* Coca Cola CEO, "세계 대부분 지역서 최악시기 지났다"
- "집 밖 음료 수요 돌아오는 중"
