macro daily_2025.02.28

 2025년 2월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 실적발표 후 엔비디아가 7% 필반이 6% 가량 내렸습니다.

(2) 트럼프가 캐나다와 멕시코에 3월 4일부터 관세를 부과할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 메타가 데이터센터 투자를 위해 사모펀드 아폴로와 350억달러 조달을 논의합니다.

K200 야간선물 등락률, -1.04% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,447.65원 (+0.90원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "금리, 인플레 낮출 만큼 충분히 제약적"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "금리 당분간 동결해야"

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "성장 우려와 인플레 사이에 균형 잡아야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(+0.15%p)

* 인민은행, 철강산업 업그레이드 위해 장기대출 확대 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.41%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.13%p)

일본은행 

* 일본은행 총재, "또 다시 국채 매입할 가능성 경계"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.06% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.214%p (+0.034pp)

미 BBB 회사채 5.37% (+0.04%p)

미 하이일드 7.12% (+0.02%p)

이머징 국채 7.26% (+0.04%p)

이머징 주식 6.77% (-0.10%p) 

한국 주식 9.73% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 2.59% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.75% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.158%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.56% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (99개 -6개)

* 유럽 국방 (유럽 국방비 투자)

- Dassault Aviation (프랑스 국방), Thales (프랑스 국방)

52주 최저 (5개 -21개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Meta, 데이터센터 투자 위해 Apollo와 350억달러 조달 논의

* Amazon, 퀀텀 컴퓨팅 반도체 Ocelot 개발

* AI 클라우드 기업 Coreweav 일주일 내 IPO 청구 계획

* 중국 배터리 기업 Shanshan 워크아웃 신청

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "3월 4일 멕시코 캐나다에 관세 부과"

- "중국에 추가 10% 관세 부과" 

macro daily_2025.02.27

 2025년 2월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아가 예상에 부합하는 1분기 매출 가이던스를 제시했고 시간외서 올랐습니다. 

(2) 미 하원이 트럼프 감세계획을 담은 예산 결의안을 통과시켰습니다. 

(3) 한국은행이 작년 12월 비상계엄 직후 시행한 비상조치를 이달말 종료합니다.

K200 야간선물 등락률, -0.11% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,432.90원 (-0.50원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (+2.5%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "금리, 제약적 수준에 머무를 필요 있다"

- "인플레 일으키지 않는 고용수준, 7.5만~10.0만명"

한국은행

* 한은, RP 매매대상 확대조치 계획대로 2월28일 종료 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.09%p)

일본은행 

* 일본 외환담당 재무관, "엔화에 대한 시장의 생각과 개인 생각 일치"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.06% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.179%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.33% (-0.03%p)

미 하이일드 7.10% (-0.03%p)

이머징 국채 7.22% (-0.00%p)

이머징 주식 6.87% (+0.07%p) 

한국 주식 9.68% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 2.59% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.75% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.158%p (-0.037%p)

한국 3년 IRS 금리 2.58% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (105개 +9개)

* 글로벌 해운 (중국 해운 견제)

- AP Moller Mearsk (덴마크 해운), Mitsui OSK (일본 해운)

52주 최저 (26개 -19개)

* 중국 전통 에너지 (중국 친환경 전환)

- China Shenhua (중국 석탄), Shaanxi Coal (중국 석탄)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 엔비디아, 회계연 1분기 매출 가이던스 430억달러 예상 423억달러

* Amazon, Alexa Assistant 생성형 AI로 재설계

* Fitch, Nissan 신용등급 BBB-에서 BB+로 하향

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 하원, 4.5조달러 규모 감세안 통과

- 2017년 트럼프 감세 연장 가능

- 부채한도 4조달러 증액 

- 10년에 걸쳐 2조달러 지출 감축

* 미 대통령, 금요일 우크라이나 대통령 방미 확인

* 미 대통령, EU에 자동차 등 25% 관세 부과 예정 

macro daily_2025.02.26

 2025년 2월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 바이비트 해킹사고로 작년 11월 이후 비트코인 9만달러를 하회했습니다.

(2) 비트코인이 급락한 가운데 미국서 시장점유율 50%를 잃은 테슬라가 급락했습니다.

(3) 미 금리선물 시장이 올해말 50bp 인하 가능성을 반영했고 10년물이 4.3%를 밑돌았습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.32% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,430.25원 (-3.70원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 22.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "다시 자산매입 하게 되면 단기물 선호"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "완만하게 제약적인 금리수준에 머무르는 걸 선호"

* 바 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "통화정책, 반드시 안정성에 연동돼야" 

한국은행

* 한은 총재, "2.75%는 중립금리 상단 혹은 그 위쪽"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.33%(-0.12%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.45%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 1.13%p)

* 그리스 중앙은행장, "아직 금리인하 중단을 얘기할 때 아니다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.09% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.29% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.198%p (-0.031pp)

미 BBB 회사채 5.36% (-0.11%p)

미 하이일드 7.13% (-0.07%p)

이머징 국채 7.22% (-0.09%p)

이머징 주식 6.80% (+0.07%p) 

한국 주식 9.69% (0.00%p) 

한국 3년 국채 2.60% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.79% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.195%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 2.59% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (96개 +6개)

* 중국 전기차 (장기 성장성 부각)

- BYD (중국 전기차), Xpeng (중국 전기차)

52주 최저 (45개 -3개)

* 중국 전통 에너지 (중국 친환경 전환)

- China Shenhua (중국 석탄), Shaanxi Coal (중국 석탄)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Tesla, 미 전기차 시장 점유율 2017년 이후 첫 50% 하회

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 2월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 98.3. 예상 102.5, 전월 105.3

* 우크라이나, 미국과 자원개발 협력에 합의 

macro daily_2025.02.25

 2025년 2월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크로소프트가 AI 데이터센터 리스를 취소했다는 주장이 제기되며 미 반도체가 2% 내렸습니다.

(2) 트럼프가 중국의 테크 등 미 전략산업 투자를 제한할 것으로 전해지며 알리바바가 12% 내렸습니다.

(3) 독일 정부가 2,000억유로 규모 긴급 국방지출을 논의중으로 알려졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.43% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,427.55원 (-2.60원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 22.5% (+2.5%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.61%, 스프레드 1.14%p)

* 벨기에 중앙은행장, "인플레 상방 혹은 하방 위험 제한적. 금리인하 중단 준비해야" <FT>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.16% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.39% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.226%p (-0.007pp)

미 BBB 회사채 5.46% (-0.02%p)

미 하이일드 7.19% (+0.05%p)

이머징 국채 7.31% (-0.00%p)

이머징 주식 6.73% (-0.07%p) 

한국 주식 9.69% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 2.61% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.212%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 2.61% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (90개 +8개)

* 중국 전기차 (장기 성장성 부각)

- BYD (중국 전기차), Xpeng (중국 전기차)

52주 최저 (48개 +9개)

* 중국 전통 에너지 (중국 친환경 전환)

- China Shenhua (중국 석탄), Shaanxi Coal (중국 석탄)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, 향후 4년간 미국에 5,000억달러 투자 계획 <WSJ>

- 미국서 2만명 고용 

* Anthropic, 615억달러 가치에 35억달러 자금조달 <WSJ>

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "멕시코 캐나다 관세 예정대로 진행할 것"

- "중국의 미국 기술 등 전략 산업 투자제한 지시"

* 독일 정부, 2,000억유로 긴급 국방지출 논의 

macro daily_2025.02.24

 2025년 2월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 2월 S&P 서비스업 PMI가 50을 밑돌면서 차익매물이 쏟아져 미 증시가 밀렸습니다.다. 

(2) 미 최고정보담당자들이 딥시크 출현에도 AI 투자를 줄이지 않을 것이라고 답했습니다.

(3) 워렌 버핏이 일본 5대상사 지분을 추가로 확대할 수 있다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, -1.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,433.48원 (-0.57원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.315%(-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "인플레이션 기대 급등할 가능성 낮아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(+0.20%p)

* 인민은행, 금요일 840억위안 자금 순투입. 하루 기준 사상최대 규모

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.55%, 스프레드 1.08%p)

* 리투아니아 중앙은행장, "올해 말까지 세차례 추가인하 시장예상에 동의"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.19% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.43% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.233%p (-0.003pp)

미 BBB 회사채 5.48% (-0.07%p)

미 하이일드 7.14% (-0.07%p)

이머징 국채 7.31% (-0.06%p)

이머징 주식 6.81% (-0.05%p) 

한국 주식 9.66% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 2.61% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.85% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.237%p (-0.021%p)

한국 3년 IRS 금리 2.62% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (82개 +9개)

* 중국 IT (소비부양 기대)

- Xiaomi (중국 IT), Lenovo (중국 컴퓨터 H/W)

52주 최저 (39개 +36개)

* 일본 수출주 (엔화 강세 피해주)

- Nissin Foods (일본 음식료), Oriental Land (일본 놀이시설)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (-0.3) 

- KOSDAQ 6.0 (+0.0)

- 전기전자 64.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Berkshire Hathaway, 4분기말 현금보유액 3,342억달러. 3분기 3,252억달러

- CEO, "일본 5대상사 포지션 추가확대 의향"

* 미 최고정보담당자(CIO), "DeepSeek에도 AI 반도체 수요 견조할 것" <블룸버그 조사>  

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 2월 S&P 서비스업 PMI, 49.7. 예상 53.0, 전월 52.9

- 제조업 PMI, 51.6. 예상 51.4, 전월 51.2

* 미 2월 미시간대 소비심리지수, 64.7. 예상 67.8, 전월 67.8

Column_싸고 좋은 주식은 없다_2025.02.22

  

* 모든 주식을 네 종류로 나눌 수 있습니다.

 

- 싸고 좋은 주식 -

 

* 거의 없습니다. 인지되면 시장은 빛의 속도로 발견해서 가격을 올려, 비싸고 좋은 주식을 만듭니다. 원래도 잘 없는데, 정보 유통 속도까지 빨라져서 더 금방 사라집니다. 싸고 좋은 주식을 찾아 헤매는 건 시간 비효율적입니다.

 

- 비싸고 좋은 주식 -

 

* 많습니다. 한국에도, 중국에도, 전세계에도 많아질 수밖에 없습니다. 그 나라의 저성장 타개책이 뭔지 알면 좋은 주식을 찾을 수 있습니다. 중국 전국 1등이 컴공 가고, 한국 전국 1등이 의대 간지 20년 넘었습니다. 중국은 AI, 한국은 바이오입니다.

 

- 비싸고 나쁜 주식 –

 

* 싸고 좋은 주식이 없는 것만큼 없어야 하지만 현실엔 많습니다. 한국은 배당세율 높고, 금투세는 없어서 룰셋팅이 투기를 권장합니다. 그래서 시드머니가 두둑하면 많아지고, 유동성이 마르면 급속도로 사라집니다.

 

- 싸고 나쁜 주식 –

 

* 많습니다. 싼 건 다 이유가 있지만 그래도 잘 봐야 하는 이유는 좋아지기만 하면 싸고 좋은 주식이 되고, 곧바로 비싸고 좋은 주식이 되기 때문입니다. 가치주가 성장주로 바뀔 확률은 낮지만 바뀌기만 하면 수익률은 어마무시합니다.

 

* 사람들의 머리에 미국은 비싸고 좋은 주식, 한국은 싸고 나쁜 주식으로 박제돼 있습니다. 올해 들어 한국 주식이 좋은 건 미국이 더 좋아지지 않아섭니다. 미국이 다시 좋아질 때까지 싼 주식 중에 좋아지는 걸 찾아야 합니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2025.02.21

 2025년 2월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 월마트의 부진한 가이던스가 관세 영향으로 해석되며 주식시장이 내렸습니다.

(2) 소비재, 은행 등 경기를 타는 주식들이 주가지수를 끌어내렸습니다.

(3) 미 재무장관이 부채의 장기 전환이 오래 걸릴 것이라고 말하며 장기금리가 내렸습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.31% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,431.43원 (-4.27원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "인플레 2% 위에서 정체될 위험"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "불확실한 전망 속 2025년 두차례 금리인하 예상"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "공급 충격으로 보이는 어떤 것에도 예민한 상태"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.53%, 이탈리아 3.61%, 스프레드 1.08%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.26% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.50% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.236%p (-0.027pp)

미 BBB 회사채 5.51% (-0.06%p)

미 하이일드 7.21% (+0.03%p)

이머징 국채 7.37% (+0.02%p)

이머징 주식 6.86% (+0.00%p) 

한국 주식 9.67% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 2.62% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.88% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.258%p (+0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.65% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (73개 -64개)

* 중국 IT (소비부양 기대)

- Xiaomi (중국 IT), Lenovo (중국 컴퓨터 H/W)

52주 최저 (3개 -1개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.1 (0.0) 

- KOSDAQ 6.0 (-0.2)

- 전기전자 64.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Walmart, 2026년 EPS 가이던스 2.50~2.60달러. 예상 2.70달러

- CFO, "소비자 행동, 지정학과 경제적 여건에 대한 불확실성 커" 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "단기부채의 장기전환은 오래 걸릴 것"

* 미 1월 경기선행지수, 전월비 0.3% 하락. 예상 -0.1%, 전월 +0.1%

macro daily_2025.02.20

 2025년 2월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 예상을 벗어나지 않은 FOMC 의사록과 B/S축소 신중론으로 금리가 소폭 하락했습니다. 

(2) 업종 로테이션이 계속되며 S&P500이 이틀 연속 신고가를 경신했습니다. 

(3) 트럼프가 젤렌스키를 독재자로 칭하며 압박 수위를 높여나갔습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.37% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,438.82원 (-0.96원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC 위원들, 기준금리 100bp 인하후 신중한 접근 강조 <1월 의사록>

- 추가 금리인하 이전 인플레 추가 진정 희망

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "대차대조표 좀더 신중한 편이 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(-0.40%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.55%, 이탈리아 3.64%, 스프레드 1.09%p)

* 독일 ECB 위원, "금리인하 일시중단 혹은 종료시점 근접" <FT>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.27% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.53% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.261%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.57% (-0.04%p)

미 하이일드 7.18% (-0.08%p)

이머징 국채 7.35% (-0.05%p)

이머징 주식 6.86% (-0.08%p) 

한국 주식 9.60% (-0.19%p) 

한국 3년 국채 2.63% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.87% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.245%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 2.65% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (137개 -13개)

* 한국 산업재 (주요국 경기반등)

- 두산에너빌리티 (한국 자본재), 한화오션 (한국 조선)

52주 최저 (4개 -42개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.1 (-0.2) 

- KOSDAQ 6.2 (0.0)

- 전기전자 64.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (+0.2)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Microsoft, 첫 퀀텀 컴퓨팅 칩 마조라나 공개

* Apple, iPhone 저가형 모델 599달러짜리 16e 공개

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미국 대통령, 우크라이나 대통령 '독재자' 지칭

* 중국 정부, 민간 희토류 기업에 대한 통제 강화 <블룸버그>

* 미 1월 주택착공, 연율 연율 136.6만채. 예상 139만채, 전월 151.5만채

macro daily_2025.02.19

 2025년 2월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 10년 국채금리가 닷새 연속 오르며 두달만에 1.7%를 회복했습니다. 

(2) 미국-러시아가 유럽을 배제하고 사우디서 회담했고 결과를 긍정적으로 평가했습니다.   

(3) 엔비디아 실적발표를 일주일 앞두고 마이크론이 7% 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.32% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,439.69원 (-0.96원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 하락할 때까지 제약적 통화정책 유지"

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "인플레 변동 사라질 때까지 금리동결 선호"

한국은행

* 한은 총재, "지금은 금리인하 사이클 여러 변수 보며 판단"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.50%(+0.42%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.49%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.05%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.29% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.55% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.253%p (+0.036pp)

미 BBB 회사채 5.61% (+0.08%p)

미 하이일드 7.26% (+0.08%p)

이머징 국채 7.40% (+0.07%p)

이머징 주식 6.94% (-0.04%p) 

한국 주식 9.79% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 2.64% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.88% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.238%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 2.66% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (150개 +47개)

* 글로벌 은행 (주요국 경기반등)

- China Minsheng Bank (중국 은행), Caixabank (스페인 은행)

52주 최저 (46개 -12개)

* 인도 주식 (인도경제 부진 우려)

- Coal India (인도 소재), Indian Railway (인도 산업재)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.3 (-0.3) 

- KOSDAQ 6.2 (-0.1)

- 전기전자 64.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

<펀드>

* Silver Lake, Intel의 Altera 인수 근접

<정책, 지표> 

* 미국, 러시아 대표단 사우디서 4시간 넘게 회담

- 유럽, 우크라이나 대통령 불참

* G7, 러시아산 원유 가격 상한제 재검토 

* 미 2월 뉴욕제조업지수, 5.7. 예상 0.0, 전월 -12.6

macro daily_2025.02.18

 2025년 2월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 시진핑이 중국 기업인들을 만났습니다. CCTV는 지원의사로 해석했습니다. 

(2) 미국이 유럽에 러시아 침공시 대응을 물었고 우크라는 유럽의 회담대표 파견을 주장했습니다. 

(3) 인텔 분사후 제조는 TSMC에 위탁, 설계는 브로드컴이 인수하는 방안이 논의됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,440.28원 (-1.52원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "정책금리, 여전히 제약적 수준에 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.08%(+0.08%p)

* 인민은행 총재, "안정적 위안화, 세계 금융시장 안정에 기여"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.48%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.06%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.25% (0.00%p)

미 10년 국채 4.47% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.217%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.53% (+0.01%p)

미 하이일드 7.18% (-0.02%p)

이머징 국채 7.33% (-0.02%p)

이머징 주식 6.98% (-0.07%p) 

한국 주식 9.85% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 2.62% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.86% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.245%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 2.64% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (103개 -50개)

* 글로벌 은행 (주요국 경기반등)

- China Minsheng Bank (중국 은행), Caixabank (스페인 은행)

52주 최저 (58개 +57개)

* 인도 주식 (인도경제 부진 우려)

- Coal India (인도 소재), Indian Railway (인도 산업재)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.3 (-0.1)

- 전기전자 64.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 중국 주석, 중국 대표 기업들 회의에 참석 <CCTV>

- 중국 민간 기업들 지원 의지 피력

* Intel, 분사후 제조는 TSMC에 위탁. 설계는 브로드컴 인수 가능성 <WSJ> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 행정부, 유럽에 러시아 침공시 평화유지군 대응 질의

- 우크라이나, 유럽의 휴전협상 사절단 파견 희망 

* OPEC+, 4월 공급확대 재개 연기 고려 

Column_트로피 애셋_2025.02.15

- 수급 -

* 앞으로 무슨 말에든 트로피가 많이 붙을 겁니다. 트로피 애셋(trophy asset)은 희귀해서 공급은 늘 부족하고, 투자자들 사이에서 인기는 많아 수요가 항상 공급을 초과하는 자산을 말합니다.

* 예를 들면 부동산 시장에서 트로피 애셋은 와이너리입니다. 생산되는 와인의 수로 내재가치가 산출되지 않습니다. 와이너리를 사무실로, 별장으로, 집으로 쓰기 위해 사람들이 기꺼이 지불하는 가격입니다.

- 소구점 -

* 트로피 애셋은 항상 수요초과여서 유동성이 좋습니다. 가장 큰 장점은 감가상각이 되지 않고 가격이 하락하지 않을 것이라는 사람들의 믿음입니다.

* 가격이 비밀에 부쳐져 내가 갖고 있는지, 얼마에 샀는지 다른 사람들이 모르는 것도 좋습니다. 그러면 사람들은 훨씬 더 비싸게 샀을 거라고 추측할 겁니다.

* 그래서 트로피 애셋은 평생 소유하고 싶고, 자랑스럽고, 자녀에게 물려주고 싶습니다. 삼성전자는 한국의 트로피 애셋이었지만 지금은 아닙니다. 액면분할을 하지 말았어야 합니다.

- 밸류에이션 -

* 뉴욕 매디슨스퀘어가든의 가치를 산정할 때 이 구장을 사용하는 뉴욕 닉스와 뉴욕 레인저스의 구단 가치에 요즘 스포츠 팀의 가치가 두자릿 수로 성장한다는 점이 근거로 제시됐습니다.

* 앞으로 100억 미만의 아파트는 오르지 않을 것이라는 대담한 예측을 들었습니다. 그럴 것도 같습니다. 가성비보단 과시욕이, 현금흐름보단 유동성이 중요한 시대로 접어든 것 같습니다.

좋은 주말 되십시오

macro daily_2025.02.14

 2025년 2월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 상호관세 조사를 지시했으나 당장 시행하진 않으면서 주가가 상승했습니다.

(2) 백악관이 반도체법 재협상을 추진할 것이라고 로이터가 보도했습니다.

(3) IEA가 올해 원유 공급과잉 추정을 축소하면서 제재와 수요회복을 언급했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.41% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,440.90원 (-7.55원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "은행 비은행 스테이블코인 발행 허용해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.41%, 이탈리아 3.49%, 스프레드 1.08%p)

* 독일 중앙은행장, "이달 총선 이후 국가부채 한도 개편방안 제안할 것"

일본은행 

* 일본은행 총재, "일본경제, 임금상승 통한 지속적 물가상승으로 이행중"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.30% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.52% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.218%p (-0.052pp)

미 BBB 회사채 5.58% (-0.12%p)

미 하이일드 7.23% (-0.09%p)

이머징 국채 7.38% (-0.12%p)

이머징 주식 7.07% (-0.05%p) 

한국 주식 9.95% (-0.13%p) 

한국 3년 국채 2.62% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.87% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.247%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 2.64% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (178개 +23개)

* 한국 경기민감주 (글로벌 제조업 경기 회복)

- 한화오션 (한국 조선), HD현대중공업 (한국 조선)

52주 최저 (34개 -41개)

* 미국 제약 (성장성 둔화)

- Merck (미국 제약), West Pharmaceutical (미국 제약)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.7 (0.0) 

- KOSDAQ 6.4 (0.0)

- 전기전자 64.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 행정부, 반도체법 지원금 재협상 추진 <로이터>

<펀드>

* KKR, Honda와 합병 결렬된 Nissan 투자 고려

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 교역 국가별 상호관세 부과 검토 

- 미 상무장관, "4월1일까지 검토 종료. 직후 관세 발효 가능"

- 백악관 관계자, "트럼프, 한국 일본 유럽, 비관세 장벽 이용한다고 믿어"

* IEA, 2025년 원유 공급과잉 축소 전망. 제재 및 수요 

macro daily_2025.02.13

 2025년 2월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 1월 CPI가 예상을 웃돌면서 금리선물이 상반기 동결을 반영했습니다.

(2) 트럼프 푸틴이 만나기로 한 가운데 미 국방장관이 우크라이나의 나토 가입을 거절했습니다.

(3) 인플레 우려를 선반영했다는 인식에 미 주식시장이 장중 낙폭을 좁혔습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.18% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.45원 (-3.80원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 물가 지표, Fed 더 할일 있다는 것 보여줘"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.56%, 스프레드 1.09%p)

* ECB 총재, "디스인플레 향해 순항중. 교역은 리스크"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.36% (+0.08%p)

미 10년 국채 4.63% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.270%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.71% (+0.10%p)

미 하이일드 7.34% (+0.06%p)

이머징 국채 7.52% (+0.12%p)

이머징 주식 7.12% (-0.00%p) 

한국 주식 10.08% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 2.64% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.88% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.235%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.66% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (155개 +39개)

* 글로벌 은행 (금리 하방경직성)

- Societe General (프랑스 은행), Westpac Bank (호주 은행)

52주 최저 (75개 +25개)

* 미국 제약 (성장성 둔화)

- Merck (미국 제약), Moderna (미국 제약)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.4 (-0.1)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (+0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Hon Hai, Nissan 보유 Renault 지분 인수에 관심

* Micron, 인도 공장 2단계 건설 파트너 물색 <ET> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 1월 소비자물가, 전년비 3.0% 상승. 예상 +2.9%, 전월 +2.9%

- 근원 CPI, +3.3%. 예상 +3.1%, 전월 +3.2%

 

* 미 대통령, 러시아 대통령과 달러 에너지 우크라이나 논의

- 미 국방장관, 우크라이나의 NATO 가입 거부

macro daily_2024.02.11

 2025년 2월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 대만 홍하이가 1분기 실적이 지난 5년을 상회한다고 밝혀 엔비디아가 올랐습니다.

(2) 미 헤지펀드들이 실적발표 후 테크 업종에 대한 시각을 강세로 전환했습니다.

(3) 1월 뉴욕연준의 1년 인플레 기대가 3.0%로 집계돼 급등한 미시간대 조사와 대비됐습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.84% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,450.05원 (-1.65원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.290%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.36%, 이탈리아 3.45%, 스프레드 1.09%p)

* ECB 총재, "디스인플레이션 순항중. 교역 리스크"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.27% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.50% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.230%p (+0.025pp)

미 BBB 회사채 5.58% (+0.01%p)

미 하이일드 7.26% (+0.04%p)

이머징 국채 7.37% (-0.00%p)

이머징 주식 7.09% (-0.04%p) 

한국 주식 10.21% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 2.63% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.83% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.205%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 2.63% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (116개 -30개)

* 글로벌 인터넷 (무역분쟁 무영향)

- Netflix (미국 영화), 크래프톤 (한국 게임)

52주 최저 (50개 +8개)

* 미국 제약 (성장성 둔화)

- Merck (미국 제약), Moderna (미국 제약)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.5 (0.0)

- 전기전자 64.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.0 (-0.1)

- 조선건설기계 7.1 (-0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Hon Hai, "1분기, 지난 5년 평균 상회하는 실적" 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 스탠포드대-하바드대, 트럼프 지출축소로 연구개발 축소 우려 

* 뉴욕연준, 1년 인플레이션 기대 3%. 예상 3.1%, 전월 3% 

macro daily_2025.02.10

 2025년 2월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 이번주 상호관세를 발표할 것이라고 밝혀 주가가 내리고 금리는 올랐습니다.

(2) Fed 관계자들이 관세 영향을 주시하며 금리동결을 주장했습니다. 

(3) 관세에서 비껴 있는 글로벌 인터넷 미디어 주식들이 52주 신고가를 경신했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.66% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,454.60원 (+5.85원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.290%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "인플레 2%대 도달해야 금리 내릴 수 있는 것 아냐"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "아마도 금리 동결. 장기 인플레 기대는 고정"

* 쿠글러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "노동시장, 너무 뜨겁지도 차갑지도 않아. 금리 동결할 듯"

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "스테이블 코인을 쓸 수 있게 길 만들 필요 있다"

한국은행

* IMF, "한국경제 하방 리스크 우세. 올해 2% 성장 예상"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.70%(-0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.37%, 이탈리아 3.46%, 스프레드 1.09%p)

* ECB, 중립금리 추정치 1.75~2.25% 제시. 현 기준금리 2.75%

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.28% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.49% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.206%p (-0.019pp)

미 BBB 회사채 5.57% (+0.06%p)

미 하이일드 7.22% (+0.04%p)

이머징 국채 7.37% (+0.04%p)

이머징 주식 7.13% (-0.06%p) 

한국 주식 10.21% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 2.64% (+0.06%p)

한국 10년 국채 2.84% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.195%p (-0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.68% (+0.10%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (146개 -19개)

* 글로벌 인터넷 (AI 활용 가능성)

- Meta (미국 양방향미디어), 네이버 (미국 양방향미디어)

52주 최저 (42개 +9개)

* 미국 주택건설 (미국 고용, 소비 부진)

- Lennar (미국 주택건설), Dr Horton (미국 주택건설)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.8 (-0.0) 

- KOSDAQ 6.5 (-0.0)

- 전기전자 64.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.1)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 12.1 (-0.0)

- 조선건설기계 7.1 (-0.1)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* LG화학, 미용사업부 매각착수 주간사 HSBC <조선>

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "다음주 상호관세 발표할 것"

* 미 1월 비농업 고용자수, 14.3만명 증가. 예상 +17.5만명, 전월 +30.7만명

- 평균 시간당 임금, 4.1% 증가. 예상 +3.8%, 전월 +4.1%

* 미 2월 미시간대 소비심리지수, 67.8. 예상 71.8, 전월 71.1

- 1년 인플레이션 기대, 4.3%. 예상 3.3%, 전월 3.3%