2021년 8월 7일 토요일

Column_욕망의 사회주의_2021.08.07

 

- 중국의 교육 -

 

* “수요가 있고 공급이 있다면 시장은 서기 마련이다.” 중국정부가 영리기업의 정규교육 과정 수업을 금지한 날 상해에 사는 중국인 어머니가 니혼게이자이와 인터뷰에서 한 말입니다.

 

* 중국정부는 각 학교에 방과후 수업을 개선하고, 숙제를 못 내게 했습니다. 가계가 사교육에 너무 많은 돈을 쓰고 있고, 입시중심 교육이 창의성을 억압하고 있다고 설명했습니다. 똑같은 장면을 본 기억이 있습니다.

 

- 중국의 초품아 -

 

* 니혼게이자이는 그래도 중국의 교육 시스템이 우수하다는 중국인 미국 유학생의 말을 전하며 앞으로 중국은 교육 여건이 낙후된 지방도시가 몰락하고 도시로의 쏠림이 더 심해질 것이라고 전망했습니다.

 

* 중국이라고 다르지 않을 건 분명해서 보나마나 좋은 초중고가 있는 동네의 집 값은 더 올라갈 것이고 한자로 어떻게 쓰는지는 모르지만 중국에도 초품아라는 신조어가 생겨날 것입니다. 사교육비가 주거비로 바뀌는 순간입니다.

 

- 중국의 게임 -

 

* 2018년 중국 정부는 게임의 중독성을 간파했습니다. 9개월 동안 단 한 개의 게임도 허가해 주지 않았습니다. 그 해 중국의 게임 산업은 17% 성장했습니다.

 

* 2019년엔 미성년자들의 게임 중독이 너무 심각하다고 판단했습니다. 게임에 가입할 때 실명을 쓰도록 했고, 2019년 성장률은 15%를 기록했습니다.

 

* 2020년엔 규제가 없었고 코로나까지 겹쳤습니다. 작년 중국의 게임 산업은 27% 성장했습니다. 하지 말라고 안하는게 아닙니다.

 

- 공산당 공포증 -

 

* 중국 정부가 뭐만 발표했다 하면 주식시장의 반응은 항상 과합니다. 대륙이라는 말로 과장되는 주식시장의 공산당 포비아는 변동성을 키웁니다.

 

* 하지만 중국의 학부모도 자기 자식이 좋은 교육을 받길 바라고 그 자식은 공부를 하다가 부모 몰래 게임을 합니다. 게임을 하다가 욕을 처먹으면 다시 공부를 합니다.

 

* 자본주의, 사회주의는 인간이 나중에 만들어낸 것이지만 남들보다 더 잘나고 싶은 욕구, 놀고 싶은 욕구는 인간이 만들어질 때부터 있던 것입니다. 욕구는 사회주의보다 강합니다.

 

좋은 주말 되십시오

2021년 8월 6일 금요일

macro daily_2021.08.06

 2021년 8월 6일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 델타 변이로 미 FDA가 추가 접종 계획을 고려 중인 것으로 전해졌습니다.


(2) 아디다스가 2분기 중 중국 수요가 완만하게 회복됐다고 밝혔습니다.


(3) 텐센트가 위챗 신규가입을 재개했습니다.


미 5년 breakeven rate 2.540%, -0.015%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 70.0조원 +0.2조원


K200 야간선물 등락률, +0.25%

1개월 NDF 환율 1,143.50원 (-0.25원)


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1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.283%(+0.026%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파 투표권있음), "올해 말 내년 초 자산매입 관련 뭔가 할 것"

- "델타 변이, 경제활동 완화시키는 중"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.03%p)


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.001% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.22% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.022%p (+0.027%pp)


미 BBB 회사채 2.30% (+0.05%p)

미 하이일드 4.05% (+0.09%p)


이머징 국채 4.48% (+0.04%p)

이머징 주식 7.33% (-0.08%p) 

한국 주식 8.94% (-0.15%p) 


한국 3년 국채 1.41% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.87% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.462%p (+0.015%p)


한국 3년 IRS 금리 1.42% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (203개 +16개)

 

* 유럽 PEF (보유 비상장 가치 부각)

- Investor AB (스웨덴 복합금융), Eurazo (프랑스 복합금융) 


52주 최저, (34개 +4개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.9 (0.0) 

- KOSDAQ 12.0 (0.0)


- 전기전자 80.5 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.1 (+0.0)

- 조선건설기계 3.8 (0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.2 (0.0)


5. 뉴스 


1) 미 FDA, COVID-19 백신 추가 접종 계획 중 <DJ>

- BlackRock Wells Fargo 등 출근 일정 연기


2) SMIC 2분기 매출, 전년비 43.2% 증가한 13.4억달러. 예상 13.0억달러

- 올해 Capex 가이던스 43억달러 제시. 2020년 Capex 52억달러  


3) Exxon, 2050년 탄소중립 탄소중립 선언 고려 <DJ>


4) Tencent, WeChat 신규 가입 재개 


5) Adidas, 2021년 영업이익률 가이던스 9~10% -> 9.5~10.0% 상향

- 여전히 올해 견조한 중국 수요 기대.  2분기 중 중국 수요 완만하게 회복

2021년 8월 5일 목요일

macro daily_2021.08.05

 2021년 8월 5일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 도요타가 모빌리티 전환에 공격적으로 투자할 것이라고 밝혔습니다. 


(2) 필라델피아 반도체지수가 나흘 연속 신고가를 기록했습니다.


(3) IPO 호황으로 유럽 PEF들의 주가가 52주 최고를 경신했습니다.


미 5년 breakeven rate 2.555%, -0.035%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.8조원 +0.2조원


K200 야간선물 등락률, +0.01%

1개월 NDF 환율 1,145.69원 (+1.99원)


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1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.257%(+0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "올해 말 테이퍼링 언급. 2023년 금리인상 적절"

- "전세계적인 실질금리 하락, 바이러스 확산 반영"


* 댈러스연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링 곧 시작하되 느린 진행 선호" <로이터>


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.03%(-0.01%p)


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.001% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.18% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.17% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.995%p (-0.007%pp)


미 BBB 회사채 2.25% (+0.01%p)

미 하이일드 3.96% (+0.09%p)


이머징 국채 4.44% (-0.00%p)

이머징 주식 7.41% (-0.01%p) 

한국 주식 9.09% (-0.03%p) 


한국 3년 국채 1.41% (-0.03%p)

한국 10년 국채 1.86% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.447%p (-0.003%p)


한국 3년 IRS 금리 1.41% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.66% (-0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (187개 -46개)

 

* 유럽 PEF (보유 비상장 가치 부각)

- Investor AB (스웨덴 복합금융), Eurazo (프랑스 복합금융) 


52주 최저, (30개 +14개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.9 (+0.1) 

- KOSDAQ 12.0 (+0.2)


- 전기전자 80.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.1 (+0.0)

- 조선건설기계 3.8 (-0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.2 (+0.0)


5. 뉴스 


1) Toyota, 모빌리티 전환에 공격적 투자 계획 

- 회계연 1분기 전지역 흑자 전환

- 중국 광저우 공장 가동 중단


2) Ant Group, 1분기 순익 전분기대비 37.5% 급감 <Caixin>


3) Sony, 2021 회계연 영업익 가이던스 9,300억엔 -> 9,800억엔 상향

- 음악, 영화, 가전 사업부 호조   


4) Apple, iPhone13 공급업체로 중국기업 확대 <니혼게이자이> 


5) UBER CEO, "연말까지 EBITDA 기준 흑자 도달"

- 3분기 EBITDA 가이던스 1억달러 미만 제시

- 2분기 EBITDA -5.0억달러. 예상 -3.2억달러

2021년 8월 4일 수요일

macro daily_2021.08.04

 2021년 8월 4일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 텐센트가 비판 하루만에 청소년의 게임접속 제한을 발표했습니다.


(2) 소프트뱅크가 로슈 지분 50억달러를 취득한 것으로 전해졌습니다.


(3) 미국의 인프라 법안 통과 기대로 기계주들이 강세를 나타냈습니다.


미 5년 breakeven rate 2.590%, +0.012%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.6조원 +2.4조원


K200 야간선물 등락률, +0.33%

1개월 NDF 환율 1,149.15원 (+0.65원)


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1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.235%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* 세인트루이스연은 총재(매파 투표권없음), "미국 경제, 변동성 낮은 저성장 끝났다"

- "강한 성장, 생산성 향상, 고금리, 높은 인플레의 시대"


* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권있음), "1,000만명 구직자, 고용시장으로 돌아올 것"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.04%(-0.06%p)


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.017% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.10% (+0.03%p) 

미 2년 국채 0.17% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.17% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.002%p (+0.002%pp)


미 BBB 회사채 2.24% (-0.01%p)

미 하이일드 3.87% (+0.04%p)


이머징 국채 4.44% (+0.02%p)

이머징 주식 7.42% (-0.07%p) 

한국 주식 9.12% (-0.06%p) 


한국 3년 국채 1.44% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.89% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.450%p (-0.021%p)


한국 3년 IRS 금리 1.44% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (-0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (233개 +64개)

 

* 미 산업용 기계 (인프라 법안 통과 가시화)

- Pentair (미국 산업용기계), Xylem (미국 산업용기계) 


52주 최저, (16개 +5개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.8 (+0.5) 

- KOSDAQ 11.8 (-0.4)


- 전기전자 80.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.1 (+0.0)

- 조선건설기계 3.8 (+0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.2 (+0.2)


5. 뉴스 


1) SoftBank, Roche에 50억달러 지분 투자 <블룸버그>

- Genentech의 데이터 기반 약물 발굴 및 개발 저평가 판단


2) Tencent, 청소년의 게임 접속 제한하기로 


3) Sanofi, mRNA 강화 위해 Translate Bio 32억달러 가치에 인수


4) Eli Lilly, 알츠하이머 치료제 연말까지 허가 기대 


5) 헤지펀드 Alphadyne, 금리 상승 베팅으로 15억달러 손실

2021년 8월 3일 화요일

macro daily_2021.08.03

 2021년 8월 3일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 7월 ISM 하락으로 미 10년 금리가 2월 12일 이후 최저로 하락했습니다.


(2) 세계최대 컨테이너선사가 올 들어 네번째 실적전망을 상향했습니다.


(3) 실적호조에 힘입어 필라델피아 반도체지수가 사상최고를 경신했습니다.


미 5년 breakeven rate 2.577%, -0.045%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.2조원 -7.9조원


K200 야간선물 등락률, -0.14%

1개월 NDF 환율 1,151.58원 (+0.58원)


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1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.238%(-0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* 월러 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "8~9월 고용자수 80만~100만 기록시 10월 테이퍼링 가능성"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(-0.30%p)


* 중국 화융자산관리공사, 구조조정 결정. 핵심사업 집중

- 부실채권 외 대부분 자회사 처분할 듯


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.017% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.07% (-0.03%p) 

미 2년 국채 0.17% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.17% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.000%p (-0.038%pp)


미 BBB 회사채 2.25% (-0.03%p)

미 하이일드 3.83% (-0.09%p)


이머징 국채 4.42% (-0.08%p)

이머징 주식 7.49% (+0.20%p) 

한국 주식 9.18% (+0.00%p) 


한국 3년 국채 1.43% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.91% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.471%p (+0.019%p)


한국 3년 IRS 금리 1.43% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.70% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (169개 +9개)

 

* 글로벌 반도체 (On Semi 등 실적 예상 상회)

- AMD (미국 반도체), On-Semi (미국 반도체) 


52주 최저, (11개 -39개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.3 (+0.4) 

- KOSDAQ 12.2 (-0.1)


- 전기전자 80.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.1 (+0.1)

- 조선건설기계 3.8 (-0.1)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.0 (+0.0)


5. 뉴스 


1) AP Moller-Maersk, 2021년 EBITDA 가이던스 130억~150억달러 -> 180억~195억달러 상향

- "비정상적인 수급 불균형 지속. 중국 -> 미국 수출 견조"


2) 미 7월 ISM 제조업지수, 59.5. 예상 61.0, 전월 60.6

- 전월비 고용 제외 대부분 지수 하락


3) 미 CDC, 한국 여행 권고 2단계로 한단계 상향


4) 퀀텀 컴퓨팅 스타트업 Psi Quantum, BlackRock 등으로부터 4.5억달러 자금조달


5) Micron, 주당 0.1달러로 분기 배당 지급 시작 

2021년 8월 2일 월요일

macro daily_2021.08.02

 2021년 8월 2일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 필라델피아 반도체지수가 역사적 신고가를 기록했습니다. 


(2) 미 SEC가 중국 기업들의 IPO를 차단하기로 결정했습니다.


(3) 브레이너드 이사가 차기 Fed 의장에 선임되면 통화정책에 변화가 있을 것으로 예상됐습니다.


미 5년 breakeven rate 2.622%, -0.030%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 75.1조원 +9.1조원


K200 야간선물 등락률, +0.25%

1개월 NDF 환율 1,152.50원 (+2.25원)


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1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.253%(-0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* Fed, Reverse Repo 잔액 1조달러 상회


* 브레이너드 Fed 이사, 차기 Fed 의장 지명시 통화정책 급변 가능성 <블룸버그>


* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "9월 경제지표로 고용시장 진전 판단 희망"


* 세인트루이스연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링, 올 가을 시작해서 내년 3월 끝내야"

- "인플레이션 목표 달성 선언해야"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(-0.15%p)


* 인민은행, 플랫폼 기업들 규정준수 여부 감독할 것. 가상화폐 투기 감시 강화 


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.022% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.18% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.22% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.038%p (-0.023%pp)


미 BBB 회사채 2.28% (-0.05%p)

미 하이일드 3.92% (+0.01%p)


이머징 국채 4.50% (-0.05%p)

이머징 주식 7.28% (-0.19%p) 

한국 주식 9.18% (+0.51%p) 


한국 3년 국채 1.41% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.86% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.452%p (-0.005%p)


한국 3년 IRS 금리 1.40% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.69% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (160개 -13개)

 

* 미 반도체 (AMD 등 양호한 실적 전망)

- AMD (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체) 


52주 최저, (50개 +14개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 229.9 (+2.8) 

- KOSDAQ 12.3 (+0.0)


- 전기전자 80.0 (+1.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.0 (+0.8)

- 조선건설기계 3.9 (+0.0)

- 철강 10.5 (+0.0)

- 금융 33.0 (+0.2)


5. 뉴스 


1) 한국 7월 수출, 전년비 29.6% 증가. 예상 30.9%, 전월 39.7%


2) 중국 국무원, 해외 상장 감독 시스템 개선키로

- 미 증권위, 중국 기업 IPO 차단키로

- 중국 증감위, 미국에 대화 요청


3) 미 상원, 5,500억달러 인프라 법안 검토 완료. 표결 예정


4) 중국 정부, 차량공유 기업들에 대한 반독점 조사 강화


5) P&G, "팬데믹으로 달라진 소비자 행태에 잘 대응 중"

2021년 7월 31일 토요일

Column_잡도리의 경제적 귀결_2021.07.31

 

- 거대한 환상 -

 

* 100년도 전인 1909년 영국의 저널리스트 노먼 앤젤은 유럽의 착시라는 제목의 글을 게재했습니다. 앤젤은 국가들이 상업과 금융으로 광범위하게 연결돼 있기 때문에 더 이상 이성적인 국가가 전쟁을 일으킬 수 없다고 주장했습니다.

 

* 앤젤의 이 주장은 거대한 환상이라는 제목의 책으로도 발간됐습니다. 주요 내용은 물질주의 시대에 전쟁이 권력자들에게 호소하지 못하는 이유는 전쟁의 참혹함 때문이 아니라 경제적으로 무용하기 때문이라는 것이었습니다. 

 

- 낙관의 추세 -

 

* 전세계에서 전쟁과 혁명이 일어나지 않은 지 40년이나 지난 1910년대 유럽의 자본주의는 철도, 증기선, 전신의 발명 같은 혁신적 기술 진보들과 결합했습니다.

 

* 수에즈와 파나마에 운하가 뚫렸고 유럽의 자본은 말레이시아의 고무 농장. 이집트의 목화 농장, 러시아의 공장, 남아공의 광산 등을 누볐습니다. 자본주의와 기술진보는 막을 수 없는 추세처럼 보였습니다.

 

- 금융 자본가들의 낙관주의 -

 

* 금융은 낙관론에 쐐기를 박았습니다. 영국의 보험사 로이드는 영국 국방위원회 청문회의 참석해 독일 상선이 로이드의 고객이므로 만약 전쟁이 일어나 독일의 배들이 영국 해군에 격침되면 로이드는 그 손실을 보험처리 해줘야 한다고 설명했습니다. 영국 국방위는 이익이 너무 변변찮은데 비해 비용은 너무 크기 때문에 전쟁은 일어날 수 없다고 결론내렸습니다.

 

* 그리고 2년 반 뒤에 세계 1차 대전이 일어났습니다.

 

- 끝나기로 돼있지만 끝나지 않을 듯한 -

 

* 시진핑 국가 주석이 임기를 마쳐야 하지만 마치지 않을 것 같은 2022년을 반년 앞두고 있습니다. 자본의 관점에선 전쟁만큼 멍청한 짓이 없지만 자본주의의 경제적 성공과 민주주의의 정치적 성공은 배치됩니다. 권력자들은 경제적 위기를 정치적 성공으로 바꿀 수 있다는 걸 잘 알고 있습니다.

 

* 어제 CNBC는 중국 정부가 자국 기업들의 미국 상장을 계속 허용할 것이라고 보도했습니다. 미국으로 가도 된다고 한 것과 가라고 한 건 다릅니다. 지난 2주간 잡도리를 봤으니 이제 기업들이 알아서 길 차례입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.04.24