macro daily_2025.08.29

 2025년 8월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알파벳이 내년까지 데이터센터에 90억달러를 추가 투자하기로 해 주식시장이 올랐습니다.

(2) 미 2분기 GDP 잠정치가 설비투자에 힘입어 속보치보다 연율 0.3%p 높은 3.3%로 집계됐습니다.

(3) 델이 올해 AI 서버출하 가이던스를 150억달러에서 200억달러로 올렸습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.44% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.32원 (-1.53원)

테더 1,397.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.114%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, 기준금리 2.5% 동결. 소수의견 1인, 3개월내 인하 가능성 5인

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.57%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 3.53%, 스프레드 0.84%p)

일본은행 

* 나카무라 BOJ 위원, "금리인상 환경 4월에 비해 개선"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.62% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.572%p (-0.051pp)

미 BBB 회사채 5.24% (-0.02%p)

미 하이일드 6.73% (-0.02%p)

이머징 국채 6.92% (-0.01%p)

이머징 주식 6.96% (+0.03%p) 

한국 주식 7.95% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.41% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.81% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.400%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 2.36% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +18개)

* 미 데이터센터 투자 (가속상각에 따른 투자 유인)

- Alphabet (미국 양방향미디어), Western Digital (미국 저장장치)

52주 최저 (12개 +2개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 203.5 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Google, 2026년까지 버지니아 데이터센터에 90억달러 추가 투자 

* Dell, 올해 매출 가이던스 1,010억~1,050억달러 -> 1,050억~1,090억달러 상향

- AI 서버 출하 가이던스 150억달러 -> 200억달러

* LG생건, 코카콜라 음료까지 매각대상에 올려. 해태htb도

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 2분기 GDP 잠정치, 전분기비 연율 3.3% 증가. 속보치 +3.0%