macro daily_2025.08.12

 2025년 8월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 오늘 밤 발표되는 미 7월 CPI를 앞두고 주식시장이 소폭 내렸습니다.

(2) 마이크론이 개선된 가격 결정력을 반영해 6~8월 실적 가이던스를 올렸습니다.

(3) 미 프롭테크 기업 질로우가 올해 미 주택가격이 14년만에 내릴 것으로 내다봤습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.08% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,389.77원 (-1.08원)

테더 1,379.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.110%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* Fed 관계자들, 보우만 이사 제퍼슨 이사도 의장 후보로 고려

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 3.48%, 스프레드 0.79%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.76% (+0.00%p)

미 10년 국채 4.27% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.513%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.31% (-0.01%p)

미 하이일드 7.02% (+0.01%p)

이머징 국채 6.98% (-0.05%p)

이머징 주식 7.10% (+0.04%p) 

한국 주식 7.98% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 2.42% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.78% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.365%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (97개 -65개)

* 글로벌 은행 (일드커브 스티프닝)

- Unicredit (이탈리 은행), Agricultural Bank (중국 은행)

52주 최저 (38개 +6개)

* 컨설팅 (AI에 피해)

- Accenture (미 IT컨설팅), Gartner (미 IT컨설팅)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.7 (0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 64.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron, 회계연 4분기(8월말) 매출 가이던스 104억~110억달러 -> 111억~113억달러 상향

- "가이던스 상향, 개선된 가격 결정력을 반영"

* GM, 자율주행 개발 인력 구인 계획

* Ford, 저가 전기차 개발에 50억달러 투자 계획

* Zillow, 주택가격 올해말까지 0.8% 하락 전망. 2011년 이후 처음

- "잠재 구매자들에게 좋은 기회 될 것"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 대중국 관세 유예 90일 연장 <CNBC>

* 중국 정부, 공기오염으로 일부 제철소 월말까지 가동 중단