macro daily_2025.08.13

 2025년 8월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 CPI가 예상을 밑돌았고 주식시장이 상승했습니다.

(2) 미 금리선물 9월물이 25bp 인하를 반영했고 베센트는 50bp 인하를 제안했습니다.

(3) CATL의 리튬광산 가동이 중단된 가운데 리튬가격 상승은 일시적일 것으로 예상됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.86% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.69원 (-2.26원)

테더 1,367.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.088%(-0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미 재무장관, 9월 FOMC 50bp 인하 제안

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "수요 약화 확인되면 시각 조정할 것"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "고용과 인플레 균형 여전히 불확실"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 이탈리아 3.53%, 스프레드 0.79%p)

일본은행 

* 일본 10년 국채선물, 월요일 거래 전무

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.73% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.546%p (+0.033pp)

미 BBB 회사채 5.33% (+0.02%p)

미 하이일드 7.01% (-0.01%p)

이머징 국채 6.98% (-0.00%p)

이머징 주식 7.09% (-0.01%p) 

한국 주식 8.01% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 2.43% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.80% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.370%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (169개 +72개)

* 미 사모펀드 (401k, 사모펀드 포함)

- Carlyle Group (미국 사모펀드), BlackRock (미국 운용사)

52주 최저 (31개 -7개)

* 컨설팅 (AI에 피해)

- Accenture (미 IT컨설팅), Gartner (미 IT컨설팅)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.4 (-0.3) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 64.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.2 (+0.1)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Perplexity, Google Chrome 345억달러에 인수 제안 <WSJ>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 7월 소비자물가, 전년비 2.7% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.7%

- 근원 CPI, +3.1%. 예상 +3.0%, 전월 +2.9%

* 중국 정부, 기업들에 Nvidia H20 사용금지 촉구