macro daily_2025.08.28

 2025년 8월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아, HP, 크라우드스트라이크의 3분기 가이던스가 예상을 웃돌지 못했고 시간외서 내렸습니다. 

(2) 미 장단기 금리차가 계속 확대되면서 은행주들이 올랐습니다.

(3) 멕시코가 미국의 압력으로 대중국 관세를 올릴 예정입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,391.20원 (-3.50원)

테더 1,397.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.109%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 3.57%, 스프레드 0.87%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.624%p (+0.039pp)

미 BBB 회사채 5.26% (-0.02%p)

미 하이일드 6.75% (-0.05%p)

이머징 국채 6.93% (+0.02%p)

이머징 주식 6.93% (+0.01%p) 

한국 주식 7.98% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.39% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.425%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.35% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (76개 -11개)

* 미 은행 (장단기 금리차 확대)

- Bank of America (미국 은행), Bank of Newyork Mellon (미국 은행)

52주 최저 (10개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 203.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (-0.1)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (+0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia, 3분기 매출 가이던스 540억달러. 예상 534억달러

- 600억달러 자사주 매입 결정

* HP, 3분기 순매출 가이던스 139.3억달러. 예상 137.4억달러

* Crowdstrike, 3분기 매출 가이던스 12.1억~12.2억달러. 예상 12.3억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 멕시코, 미국 압박에 대중국 관세 인상할 듯 <블룸버그>