Column_테크 투자의 묘미_2025.08.02

  

- AI를 쓰는 사람 -

 

* 얼마전 젠슨 황 엔비디아 CEO는 “AI를 쓰지 않는 사람은 AI를 쓰는 사람에 의해 대체될 것”이라고 말했습니다. 사티아 나델라 마이크로소프트 CEO는 AI가 PC, 스마트폰보다 보급속도가 빠르다며 AI에 제품과 플랫폼을 최적화해야 한다고 했습니다. 마이크로소프트는 솔선수범하는 차원에서 올해에만 인력을 1.5만명 줄였습니다. 노키아가 망해가던 2014년에 줄인 사람이 1.8만명입니다.

 

- 유니콘 IPO 축제 -

 

* 기술이 잘 활용되고 있는지 확인하는 방법은 이 기술 때문에 망하는 회사들이 있나 보는 겁니다. IT 컨설팅 기업 액센추어의 주가가 52주 최저를 기록 중입니다. 고객사들이 AI를 사용하면서 일감이 줄고 있습니다.

 

* 디지털 밸류체인의 핵심 대기업들은 AI를 장착한 작은 회사들에 밀리는 중입니다. 어제 어도비에 AI를 붙인 Figma가 상장했고 첫날 시총이 563억달러로 마감했습니다. 어도비 주가는 올해에만 20% 내렸고 시총은 1,517억억달러로 줄었습니다.

 

* AI에 최적화된 데이터센터 코어위브는 3월말에 상장해서 세 배 올랐는데, 시총은 547억달러로, IBM의 2,358억달러를 추격중입니다. 미국 주식시장은 유니콘들의 IPO 축제입니다.

 

- 눈치게임 -

 

* 다른 산업과 다르게 테크에 투자하는 묘미는 작은 기업들이 큰 기업들을 이기고, 그래서 적은 금액의 매수 포지션이 큰 금액의 매도 포지션에 대응된다는 점입니다.

 

* 지금은 해야 할 일은 AI를 붙여 산업에 크랙을 내고 있는 새로운 디스럽터들을 찾아내는 겁니다. 눈치가 빨라야 돈을 벌 수 있습니다.

 

좋은 주말 되십시오