macro daily_2025.08.06

 2025년 8월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 일주일내 반도체와 의약품에 대한 수입관세를 발표할 것이라고 말했습니다.

(2) 반도체와 바이오테크 중심으로 주가가 내렸고 국채입찰 부진으로 금리는 튀었습니다.

(3) 7월 ISM 서비스업지수가 50.1까지 떨어졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,384.61원 (-1.84원)

테더 1,403.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.092%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미 대통령, "미 재무장관, 차기 Fed 의장 후보로 고려되는 것 원치 않아" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(-0.01%p)

* 인민은행, "제조기업들 금융지원 확대할 것"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.62%, 이탈리아 3.42%, 스프레드 0.80%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.71% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.20% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.482%p (-0.033pp)

미 BBB 회사채 5.25% (+0.01%p)

미 하이일드 7.02% (-0.06%p)

이머징 국채 7.02% (-0.03%p)

이머징 주식 7.19% (+0.04%p) 

한국 주식 8.00% (-0.13%p) 

한국 3년 국채 2.42% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.76% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.358%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.36% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (143개 +66개)

* 금 광산 (금가격 사상최고 근접)

- Gold Fields (남아공 금광산), Kinross Gold (캐나다 금광산)

52주 최저 (19개 -13개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.8 (0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 64.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.0)

- 자동차 19.7 (+0.1)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 2.2 (+0.1)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 33.8 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* AMD, 3분기 매출 가이던스 84억~90억달러. 예상 83.7억달러

- 3분기 매출총이익률 가이던스 54%. 예상 54.1%

* Caterpillar, "하반기 매출 당초 예상보다 강할 것"

- "4분기, 건설수요로 호조 양호할 것"

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 7월 ISM 서비스업지수, 50.1. 예상 51.5, 전월 50.8

- 신규주문, 51.3 -> 40.3, 고용, 47.2 -> 46.4

* 미 대통령, "반도체와 의약품에 대한 수입관세 일주일 내 발표할 것"