macro daily_2025.08.22

 2025년 8월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 S&P 제조업 PMI가 53.3까지 반등하며 금리가 올랐습니다.

(2) 월마트가 매주 관세비용이 증가하고 있다고 밝혀 소비재 중심으로 주가는 내렸습니다. 

(3) 7월 글로벌 가상자산 앱 사용은 11%, 다운로드는 3% 늘었습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,398.97원 (-0.18원)

테더 1,403.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.149%(+0.027%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권없음), "회의가 내일이라면 금리인하하지 않을 것"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "내 입장은 올해 한차례 금리인하"

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "정책은 완만하게 억제적"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.75%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 0.83%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.79% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.32% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.534%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.35% (+0.04%p)

미 하이일드 7.03% (+0.06%p)

이머징 국채 6.96% (+0.08%p)

이머징 주식 7.06% (+0.06%p) 

한국 주식 8.11% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.43% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.84% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.39% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (93개 -24개)

* 금 광산 (글로벌 경기 우려)

- Barrick Mining (캐나다 금광산), Kinross Gold (캐나다 금광산)

52주 최저 (11개 -4개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.0 (0.0) 

- KOSDAQ 7.1 (0.0)

- 전기전자 64.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.0 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.6 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Walmart, 3분기 순매출 가이던스 3.75~4.75% 제시

- 2분기 순매출 +4.8% 

- "관세비용, 매주 상승중"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 20일까지 수출, 전년비 7.6% 증가. 전월 -2.2%

* 유로존 8월 제조업 PMI 잠정치, 50.5. 예상 49.5, 전월 49.8

* 미 S&P 8월 제조업 PMI 잠정치, 53.3. 예상 49.7, 전월 49.8