macro daily_2025.05.21

 2025년 5월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) CATL이 홍콩증시 상장에 성공했고 모집한 자금은 유럽에 투자합니다. 

(2) 어제 일본국채 입찰이 부진하며 장기금리가 올랐습니다.

(3) 미 상원이 달러페그 스테이블코인 법을 통과시켰고 비트코인 옵션은 3만달러 콜이 거래됐습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.09% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,390.36원 (-3.64원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.314%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "중국과 협상했지만 관세는 전망을 어렵게 한다"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "행동하기 전 경제가 어디로 향하는 지켜봐야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(-0.05%p)

* 인민은행 총재, "통화정책 완만하게 확장적으로 유지할 것"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.60%, 이탈리아 3.60%, 스프레드 1.00%p)

일본은행 

* 어제 일본국채 입찰 수요 부진. 20년물 2.56%로 15bp 상승

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.96% (0.00%p)

미 10년 국채 4.48% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.513%p (+0.035pp)

미 BBB 회사채 5.66% (+0.02%p)

미 하이일드 7.54% (+0.11%p)

이머징 국채 7.50% (+0.07%p)

이머징 주식 7.73% (+0.04%p) 

한국 주식 9.94% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 2.33% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.72% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.390%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.32% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (135개 +35개)

* 글로벌 방산 (각국 국방 투자)

- Axon Enterprise (미국 국방), Bharat Electronics (인도 국방)

52주 최저 (15개 +2개)

* 한국 2차전지 (CATL H주 상장)

- LG에너지솔루션 (한국 2차전지), 삼성SDI (한국 2차전지)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 206.6 (0.0) 

- KOSDAQ 7.7 (0.0)

- 전기전자 66.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.3 (0.0)

- 자동차 21.3 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 2.8 (0.0)

- 조선건설기계 8.0 (+0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 32.9 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, AI 모델 개발자들에게 개방

* BMW, 20억유로 자사주 매입 계획

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 상원, 수정 스테이블코인 법안 통과. 하원 이송