macro daily_2025.05.16

 2025년 5월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월 Fed 의장이 공급충격이 일상이 될 수도 있다고 말했습니다.

(2) 월마트가 이달부터 관세로 인한 가격인상이 있을 수 있고 일부는 유지할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 인민은행은 과학기술, ECB는 국방 분야 대출이 늘어날 것으로 내다봤습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.21% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,394.81원 (-3.74원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.305%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

*  Fed 의장 (중립 투표권있음), "아마 일상적인 공급쇼크의 시대에 진입중인 것 같다"

* 발 Fed 이사 (중립 투표권있음), "공급망 혼란으로 인플레 우려"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(0.00%p)

* 인민은행, "과학 기술 분야 대출 확대 계획"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.62%, 이탈리아 3.62%, 스프레드 1.00%p)

* ECB 부총재, "국방지출, 일부 재정논의를 가열할 수 있을 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.95% (-0.10%p)

미 10년 국채 4.43% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.479%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.64% (-0.11%p)

미 하이일드 7.39% (-0.10%p)

이머징 국채 7.38% (-0.14%p)

이머징 주식 7.69% (-0.10%p) 

한국 주식 9.82% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 2.35% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.71% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.360%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (97개 +22개)

* 글로벌 콘텐츠 (관세 무풍지대)

- Tencent Music (중국 인터넷), Roblox (미국 인터넷)

52주 최저 (10개 -6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 205.7 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.6 (0.0)

- 전기전자 66.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.3 (+0.0)

- 자동차 21.3 (0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 2.9 (+0.0)

- 조선건설기계 8.0 (0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 32.9 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Walmart, 올해 순매출 성장률 가이던스 3~4% 증가 유지

- CFO, "이달부터 관세 영향에 따른 가격인상 시작"

- CEO, "관세에도 일부 품목들은 가격 유지하겠다" 

* Alibaba, "AI+ 클라우드, 새로운 성장동력"

- "AI 관련 상품 성장률 세자릿수"

* Meta, 플래그십 AI 모델 'Behemoth' 출시 연기 <WSJ> 

* Coinbase, 1월부터 해커들에 고객정보 노출

<펀드>

<정책, 지표> 

* IEA, 2025년 남은 기간 글로벌 원유수요 성장률 둔화