macro daily_2025.05.08

 2025년 5월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC가 예상에 부합한 가운데 주가는 소폭 오르고 금리는 소폭 내렸습니다.

(2) 이번주 말 스위스서 첫 미중 무역협상이 열립니다.

(3) 트럼프가 AI 반도체 수출 완화를 고려할 것이라는 소식에 엔비디아가 3% 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.01% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,395.58원 (+3.43원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.243%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC, 기준금리 4.25~4.50%로 동결. 만장일치 결정 

- 성명, "실업률, 인플레 상승 위험 고조"

* Fed 의장, "금리 조정 서두를 필요 있다고 생각하지 않는다"

- "금리, 살짝 억제적인 수준"

한국은행

* 금통위원들, 금리인하 필요성에 공감 <4월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.72%(-0.04%p)

* 인민은행, 15일부터 지준율 9%로 50bp 인하

- 익일물 SLF(Standing Lending Facility) 금리 2.25%로 인하

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.07%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.77% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.26% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.491%p (-0.023pp)

미 BBB 회사채 5.57% (-0.02%p)

미 하이일드 7.74% (+0.02%p)

이머징 국채 7.53% (-0.01%p)

이머징 주식 7.91% (+0.05%p) 

한국 주식 10.09% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 2.25% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.60% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.350%p (+0.037%p)

한국 3년 IRS 금리 2.18% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 +37개)

* 글로벌 미디어 (디즈니 실적 호조)

- 크래프톤 (한국 게임), Netflix (미국 영화)

52주 최저 (16개 +1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.0 (0.0) 

- KOSDAQ 7.6 (0.0)

- 전기전자 66.8 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.2 (+0.0)

- 자동차 21.3 (-0.1)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 2.9 (-0.2)

- 조선건설기계 8.0 (+0.1)

- 철강 1.6 (-0.0)

- 금융 32.8 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple 선임 부회장, Safari에 AI 검색 엔진 탑재 고려

- Alphabet -7%

* Disney, 올해 조정 EPS 가이던스 5.75달러. 예상 5.44달러

- 아부다비에 최초의 중동 테마파트 설립 예정

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, AI 반도체 수출규제 철회 추진 <블룸버그>

* 미 재무장관, 허리펑 국문원 부총리와 주말 스위스서 회담