macro daily_2025.05.07

 2025년 5월 7일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국이 미국과 대화를 시사하며 역외서 원/달러 환율이 1,370원대로 하락했습니다.

(2)  중국 국유은행들이 6일 달러 매수 개입하며 위안화 강세가 제한됐습니다.

(3) 미 기업들 가이던스와 미 4월 경제지표가 우려보다 양호한 것으로 나타났습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.68% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,373.32원 (-27.78원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.243%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 총재, "기준금리, 경제지표 봐가면서 내릴 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.76%(-0.07%p)

* 인민은행, 위안화 기준환율 7.20위안 고시

* 인민은행, 오늘 금융정책 패키지 공개 예정

- 국유은행들, 달러 매입 시장 개입 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.54%, 이탈리아 3.62%, 스프레드 1.08%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.78% (+0.09%p)

미 10년 국채 4.29% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.514%p (-0.007pp)

미 BBB 회사채 5.59% (+0.04%p)

미 하이일드 7.72% (-0.21%p)

이머징 국채 7.54% (-0.02%p)

이머징 주식 7.86% (-0.15%p) 

한국 주식 10.14% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.28% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.59% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.313%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.22% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (85개 -28개)

* 유럽 은행 (경기반등 기대)

- SocGen (프랑스 은행), Deutsch Bank (독일 은행)

52주 최저 (15개 +3개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.0 (-0.2) 

- KOSDAQ 7.6 (+0.1)

- 전기전자 67.0 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.2 (0.0)

- 자동차 21.4 (0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 3.1 (-0.4)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 32.8 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Palantir, 올해 매출 가이던스 37.4억~37.6억달러 -> 38.9억~39.0억달러 상향

- 상업용 매출 가이던스, 11억달러 제시

- 상업용 매출 부진 평가에 -12%

* Vestas, 올해 매출 가이던스 180억~200억유로 유지. 예상 190.7억유로

- "관세에도 불구하고 미국 수요 유지될 것"

* AMD, 2분기 매출 가이던스 71억~77억달러 제시. 예상 72.3억달러

* Ford, 관세 관련 비용으로 올해 가이던스 철회 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 4월 ISM 서비스업지수, 51.6. 예상 50.2, 전월 50.8