macro daily_2020.12.24 (2020년 마지막)

 2020년 12월 24일 매크로 데일리 (올해 마지막 데일리)

세줄요약

(1) 탄소배출권 가격이 연중 최고를 기록한 가운데 재생 유틸리티 기업들이 올랐습니다. 

(2) 내년 중국이 긴축에 나설 것이라는 우려로 중국 부동산주들이 52주 최저로 밀렸습니다.

(3) EU와 영국이 무역 부문에 합의한 것으로 전해졌습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.64%

1개월 NDF 환율 1,104.90원 (-2.70원)

미 5년 breakeven rate 1.937% (+0.026%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.07% (-0.02%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.10%

- 일본 +0.60%

- 대만 +0.40%

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.082%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.00%(-0.10%p)

ECB : 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.12% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.95% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.832%p (+0.031%pp)

미 BBB 회사채 2.09% (+0.02%p)

미 하이일드 4.52% (+0.04%p)

이머징 국채 4.26% (+0.05%p)

이머징 주식 5.15% (+0.04%p)  

한국 주식 5.39% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 0.93% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.64% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.710%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 0.92% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.20% (+0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.49% (+0.01%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.31% (+0.04%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(83개, -1개) vs. 최저(22개, -4개)

+ 52주 최고

* 재생 유틸리티 (2021년 이익 및 배당 증가)

- China Longyuan Power (중국 전력유틸리티), Meridian Energy (뉴질랜드 전력유틸리티) 

+ 52주 최저

* 중국 부동산, 은행 (중국 정부 레버리지 축소) 

- China Overseas Land (중국 부동산개발), China Minsheng Bank (중국 복합은행) 

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 129.5 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.6 (+0.1)

- 전기전자 48.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.6 (-0.1)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.6 (-0.0)

- 조선건설기계 4.1 (0.0)

- 철강 2.6 (+0.0)

- 금융 20.2 (0.0)

* 고객예탁금, 63.1조원 +1.8조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, -0.02배 

* 코스닥 신용금액, 9.63조원 +0.02조원

- 비중, 2.61%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Pfizer, 미국에 백신 1억회분 공급 계획

[펀드]

* 미 운용사 ARK, 지분율 10% 이상인 종목 15개 

- Pager Duty 등 

[환경] EU 탄소배출권, 톤당 31.92유로 (+2.47%)

* GM, CES서 플러그인 픽업 트럭 공개 <블룸버그>

[정책] 

* 미 질병통제예방센터, 미국 100만명 이상 백신 접종 완료

* 영국-EU, 브렉시트 협상 무역부문 합의 도달 <블룸버그>