macro daily_2020.12.11

 2020년 12월 11일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 마준 인민은행 자문역이 저탄소 프로젝트에 대한 대출 프로그램을 시사했습니다.

(2) 탄소배출권 가격이 2006년 이후 최고를 기록했습니다.

(3) 철광석 선물이 2012년 거래 시작 후 최고가를 경신했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.47%

1개월 NDF 환율 1,087.66원 (+0.26원)

미 5년 breakeven rate 1.844% (-0.010%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.08% (0.00%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.20%

- 일본 +0.23%

- 대만 +0.28%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

* 한은, "가계부채 높은 수준. 향후 정책 운영시 금융불균형 유의"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(-0.10%p)

* 마준 인민은행 자문역, "저탄소 투자안에 대한 대규모 재대출 시스템 도입 필요"

ECB : 

* ECB, 기준금리 0.00%로 동결

- PEPP 규모 1조 8,500억유로로 5,000억유로 확대. 기한 2022년 3월까지 9개월 연장

- 2021년 세개 TLTRO 추가. 적격 대출의 55%까지 TLTRO 비율 높여

* ECB 총재, "바이러스 2차 확산으로 4분기 경제 역성장. 2분기만큼 심하지 않을 것"

- "PEPP 전부 소진할 필요는 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.91% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.771%p (-0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.08% (+0.02%p)

미 하이일드 4.38% (+0.05%p)

이머징 국채 4.28% (+0.00%p)

이머징 주식 5.11% (-0.01%p)  

한국 주식 5.26% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 0.97% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.65% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.682%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 0.93% (0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.30% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.41% (-0.01%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (+0.03%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(66개, -29개) vs. 최저(11개, -2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 광산 (철광석 가격 2012년 이후 최고)

- Vale (브라질 철광석 광산), BHP (호주 철광석 광산) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 128.2 (-0.1) 

- KOSDAQ 9.5 (-0.2)

- 전기전자 48.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (0.0)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.5 (+0.0)

- 조선건설기계 4.1 (-0.0)

- 철강 2.6 (+0.0)

- 금융 20.1 (0.0)

* 고객예탁금, 61.0조원 -1.8조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, +0.01배 

* 코스닥 신용금액, 9.26조원 +0.08조원

- 비중, 2.54%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Airbnb, 상장 첫날 113% 상승 마감. 시총 872억달러

* Tesla 무인 왕복 우주선 스타쉽 시험비행 중 폭발

* Facebook, FTC로부터 반독점 제소. Whatsapp, Instagram 분할 리스크

[헤지펀드]

[환경] EU 탄소배출권, 톤당 30.90유로 (+4.04%)

* JP모건 탄소전환 ETF 오늘 첫 거래

[정책] 

* EU, 2.2조달러 경기부양안 승인. 회원국 공동 발행채권으로 자금조달

* EU 집행위원장-영국 총리, 일요일까지 브렉시트 회담 연장