macro daily_2020.12.03

 2020년 12월 3일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 바이든이 미국에 투자하지 않으면 대중국 관세를 없애지 않을 것이라고 말했습니다.

(2) 뉴욕시장이 오는 15일 첫번째 백신을 인도받을 것이라고 밝혔습니다.

(3) 미국의 인플레 기대가 2019년 5월 이후 최고를 기록했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.21%

1개월 NDF 환율 1,106.78원 (+0.90원)

미 5년 breakeven rate 1.772% (+0.038%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.08% (-0.01%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.41%

- 일본 0.00%

- 대만 -0.04%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "Fed가 지원을 거둬들일 것이라는 신호 보내고 싶지 않다"

- "올 겨울 추가 재정지원 매우 중요. 2021년 중순 터널 빠져나올 것"

* 필라델피아연은 총재(중립 투표권있음), "Fed 구제금융 프로그램 2020년 말 이후도 존재"

- "경기회복세 평탄해지는 모습 나타나"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "향후 3~6개월 동안 경제 힘들 것. 채권매입 속도 상향은 선호하지 않아"

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.05%(+0.05%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 수석 이코노미스트, "12월 통화확장 패키지 모습 결론내리긴 일러"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.16% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.95% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.785%p (+0.032%pp)

미 BBB 회사채 2.09% (-0.02%p)

미 하이일드 4.64% (-0.13%p)

이머징 국채 4.36% (-0.06%p)

이머징 주식 5.21% (-0.17%p)  

한국 주식 5.59% (-0.19%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.68% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.693%p (+0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.31% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.39% (0.00%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.20% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(86개, -6개) vs. 최저(3개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 메모리 반도체 (4분기 실적 호조)

- Micron Technology (미국 반도체), SK Hynix (한국 반도체) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 127.8 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.6 (-0.1)

- 전기전자 48.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 7.4 (+0.0)

- 조선건설기계 4.1 (0.0)

- 철강 2.5 (+0.0)

- 금융 20.1 (+0.0)

* 고객예탁금, 62.5조원 -0.4조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.97조원 +0.10조원

- 비중, 2.52%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* SoftBank, 투자자 반발로 옵션 트레이딩 접기로

* Vale, 2021년 철광석 생산 3.15억톤 -> 3.35억톤 확대

* Boeing, Ryan Air와 737Max 추가 구매 계약 체결

* Fedex, 온라인 상거래 플랫폼 Shoprunner 인수키로

[헤지펀드]

[환경] 

[정책] 

* 미 대통령 당선인, "미국에 투자하지 않으면 대중국 1단계 관세 없애지 않을 것" <NYT>

- "아시아 유럽의 동맹국들과 보조 맞춰 행동"

* 뉴욕시장, "12월 15일에 백신 접종 시작할 수 있을 것으로 기대"