macro daily_2020.12.09

 2020년 12월 9일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 기재부 1차관이 자산가격 동반 상승에 따른 과열 위험을 언급했습니다.

(2) 중국 정부가 레버리지 관리에 들어갔다고 블룸버그가 보도했습니다. 

(3) 미 공화당 상원대표의 제안으로 부양책 합의가 가까워졌습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.38%

1개월 NDF 환율 1,085.40원 (+0.95원)

미 5년 breakeven rate 1.854% (+0.006%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.08% (-0.01%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.02%

- 일본 +0.19%

- 대만 +0.06%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

* 기재부 1차관, "가계와 기업 부채 리스크 유의. 자산가격 동반 상승에 따른 과열 가능성"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.17%(-0.01%p)

* 중국 은행보험감독위 주석, "빅테크 기업들에 대한 규제 필요"

- "산업 경계 넘나들어 새로운 시스템 리스크 가능성"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.92% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.767%p (-0.025%pp)

미 BBB 회사채 2.06% (+0.01%p)

미 하이일드 4.33% (-0.02%p)

이머징 국채 4.28% (+0.03%p)

이머징 주식 5.12% (+0.01%p)  

한국 주식 5.27% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 0.96% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.64% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.682%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 0.92% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.31% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.42% (0.00%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.39% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(95개, +3개) vs. 최저(13개, +6개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (자동차, 핸셋 등 최종수요 개선 기대)

- TSMC (대만 반도체), Qualcomm (미국 반도체) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 128.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.7 (-0.0)

- 전기전자 48.6 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.7 (0.0)

- 자동차 8.5 (+0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.5 (-0.0)

- 조선건설기계 4.1 (0.0)

- 철강 2.6 (0.0)

- 금융 20.1 (0.0)

* 고객예탁금, 62.8조원 +2.0조원

* 중소형주/대형주, 1.11배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 9.18조원 +0.02조원

- 비중, 2.56%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Tesla, 유상증자 통해 50억달러 조달

* FDA, "Pfizer COVID-19 백신 95% 예방률 나타내"

* 중국 Sinovac, "COVID-19 백신 인니 임상서 97% 예방률 기록"

[헤지펀드]

[환경] EU 탄소배출권, 톤당 29.57유로 (-0.17%)

[정책] 

* 미 공화당 상원대표, "민주-공화 합의한 3개 부문 중심 부양안 통과시켜야"

- "공화당의 기업부채 지원, 민주당의 주정부 지원은 잠시 미뤄놔야" 

* EU 집행위원장-영국 총리, 내일 오후 브렉시트 회담 갖기로