macro daily_2020.12.18

 2020년 12월 18일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 달러지수가 90을 밑돌아 무역분쟁 직전 수준끼지 떨어졌습니다.

(2) 헤지퍼드 포인트72가 내년 F/X와 원자재 트레이딩을 늘릴 것으로 알려졌습니다.

(3) 내년 ETF 시장 성장은 액티브-회사채-온라인소매가 주도할 것으로 전망됐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.11%

1개월 NDF 환율 1,093.20원 (+0.06원)

미 5년 breakeven rate 1.917% (+0.007%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.09% (+0.01%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.21%

- 일본 -0.04%

- 대만 +0.10%

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.082%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

* 이주열 한은 총재, "경기회복, 3차 바이러스 확진 억제에 달려"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.00%(-0.20%p)

ECB : 

* ECB 수석 이코노미스트, "PEPP 1.85조유로는 목표가 아니라 한도"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.12% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.93% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.812%p (+0.011%pp)

미 BBB 회사채 2.09% (-0.01%p)

미 하이일드 4.41% (-0.03%p)

이머징 국채 4.25% (-0.03%p)

이머징 주식 5.10% (-0.05%p)  

한국 주식 5.25% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 1.00% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.73% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.736%p (+0.042%p)

한국 3년 IRS 금리 0.97% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.20% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.47% (+0.01%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.35% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(125개, +48개) vs. 최저(3개, -10개)

+ 52주 최고

* 글로벌 광산 (철광석, 구리 등 금속가격 상승)

- Rio Tinto (호주 광산), BHP Billiton (호주 광산) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 129.5 (+0.6) 

- KOSDAQ 9.6 (+0.0)

- 전기전자 49.0 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.7 (+0.0)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.5 (-0.0)

- 조선건설기계 4.1 (+0.0)

- 철강 2.6 (0.0)

- 금융 20.2 (+0.1)

* 고객예탁금, 60.2조원 -1.0조원

* 중소형주/대형주, 1.15배, +0.02배 

* 코스닥 신용금액, 9.59조원 +0.13조원

- 비중, 2.55%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Google, 미국 주정부들로부터 검색시장 지배력 남용으로 피소

[펀드]

* 2021년 ETF 시장, 액티브-회사채-온라인 소매가 트렌드 <블룸버그> 

* Piont72, 매크로 인력 2배 늘려. FX, 원자재 트레이딩 확대 계획 

[환경] EU 탄소배출권, 톤당 31.95유로 (+0.57%)

[정책] 

* 영국 총리, "EU와 브렉시트 회담 심각한 상황"

- EU 위원장, "영국과 의견에 큰 차이 있다"

* 독일, 2021년 4,710억유로 규모 국채 발행 계획. 사상 최대

* 프랑스 대통령, COVID-19 바이러스 양성 확진