macro daily_2020.12.04

 2020년 12월 4일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 화이자가 올해 백신공급 목표를 절반인 0.5억회분으로 낮추면서 주가가 밀렸습니다.

(2) 미 상하원 대표가 회동에서 좋은 대화를 나눴다고 말했습니다.

(3) 코스닥 신용이 9조원을 웃돌며 사상최대를 기록했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.49%

1개월 NDF 환율 1,092.30원 (-4.60원)

미 5년 breakeven rate 1.793% (+0.021%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.08% (0.00%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.21%

- 일본 -0.07%

- 대만 +0.16%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.15%(+0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 감독위원장, "은행 배당금지 관련 결정내린 것 없다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.92% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.764%p (-0.021%pp)

미 BBB 회사채 2.05% (-0.04%p)

미 하이일드 4.54% (-0.10%p)

이머징 국채 4.31% (-0.05%p)

이머징 주식 5.18% (-0.03%p)  

한국 주식 5.48% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.66% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.692%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 0.93% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.29% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.38% (-0.01%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.20% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(93개, +7개) vs. 최저(4개, +1개)

+ 52주 최고

* 글로벌 구리 (구리가격 2013년 이후 최고 상승)

- First Quantum Mineral (캐나다 구리), KGHM (폴란드 구리) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 127.9 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.6 (+0.0)

- 전기전자 48.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.5 (+0.1)

- 조선건설기계 4.1 (0.0)

- 철강 2.5 (0.0)

- 금융 20.1 (0.0)

* 고객예탁금, 61.3조원 -1.2조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 9.04조원 +0.07조원

- 비중, 2.52%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Pfizer, 2020년 백신 출하 목표 절반으로 축소. 원료 공급망 문제 

- 1억명분 -> 5,000만명분으로. 2021년 10억명분 생산 계획 

[헤지펀드]

* Kynikos, 수년간 유지하던 Tesla 숏 포지션 축소

[환경] 

[정책] 

* LA시장, COVID-19 증가로 주민들에게 자택대기 명령

* 미 공화당 상원대표, "민주당 하원대표와 좋은 대화 나눴다" 

* OPEC+, 2021년 1월부터 원유생산량 50만 b/d 늘리는데 합의