macro daily_2020.12.14

 2020년 12월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국 국무원이 내년 반독점 노력을 강화할 것이라고 밝혔습니다.

(2) EU가 탄소감축 목표를 상향 조정했습니다. 

(3) 애플이 자제 모뎀 칩을 개발해 퀄컴을 대체할 것으로 전해졌습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.35%

1개월 NDF 환율 1,091.75원 (+1.65원)

미 5년 breakeven rate 1.826% (-0.018%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.08% (0.00%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.08%

- 일본 -0.04%

- 대만 -0.38%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.078%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (-5.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(+0.12%p)

* 인민은행, 금융기관의 역외조달 상한에 적용되는 macro prudent parameter 하향 

- 1.25 -> 1.00으로 

ECB : 

* ECB, 은행들 배당성향 20%로 제한하는 규정 도입 가능성 <블룸버그>

- 영국 25%보다 5%p 낮아

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.12% (-0.02%p)

미 10년 국채 0.90% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.781%p (+0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.08% (0.00%p)

미 하이일드 4.44% (+0.06%p)

이머징 국채 4.28% (-0.00%p)

이머징 주식 5.10% (-0.01%p)  

한국 주식 5.24% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.66% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.680%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 0.94% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.29% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.40% (-0.01%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(73개, +6개) vs. 최저(11개, 0개)

+ 52주 최고

* 미국 S/W (COVID-19 바이러스 재확산 속 일상복귀 지연 우려)

- Mongo DB (미국 S/W), Trade Desk (미국 S/W) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 128.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.6 (+0.1)

- 전기전자 48.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (+0.0)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.5 (+0.0)

- 조선건설기계 4.1 (-0.0)

- 철강 2.6 (+0.0)

- 금융 20.1 (0.0)

* 고객예탁금, 61.9조원 +0.9조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 9.35조원 +0.09조원

- 비중, 2.54%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Apple, 올해 자체 모뎀 칩 개발 시작. Qualcomm 모뎀 대체 계획

* Walt Disney, 2024년까지 Disney+ 구독자 3.5억명 목표

[헤지펀드]

[환경] EU 탄소배출권, 톤당 30.52유로 (-1.23%)

* EU, 2030년 탄소배출 1990년보다 55% 감축키로 결의

- 기존 40% 감축 목표에서 상향

[정책] 

* 미 FDA, Pfizer 백신 긴급사용 승인

* 중국 국무원, 2021년 반독점 노력 강화키로. 무질서한 자본확장 막기 위해

* 영국-EU, 브렉시트 협상 일요일 넘어까지 연장

* 미 상원, 연방정부 셧다운 막기 위한 일주일짜리 예산안 통과