macro daily_2020.12.21

 2020년 12월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 상무부가 SMIC를 등 수십개 중국 기업을 블랙리스트에 올렸습니다.

(2) MS도 자체 칩 생산 계획을 밝힌 가운데 TSMC가 가격할인 정책을 10년 만에 없앴습니다.

(3) Fed가 은행들의 제한적 자사주 매입을 허용하기로 했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.59%

1개월 NDF 환율 1,098.29원 (-1.26원)

미 5년 breakeven rate 1.926% (+0.009%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.09% (+0.01%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.19%

- 일본 -0.34%

- 대만 +0.12%

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "더블딥에 빠질 것으로 생각지 않는다"

- "향후 수개월 힘들겠지만 백신은 매우 좋은 소식"

- "내년 4% 이상 성장. 펜트업 수요와 1조달러 이상 저축 있어"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "2021년 미 경제 4% 성장. 재정지원 큰 도움" <DJ>

한국은행

* 한은 총재, "물가 안정목표제 운영방식 다음 점검시까지 현행 유지"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(+0.20%p)

* 인민은행, 2021년 신중한 통화정책 기조 유지

ECB : 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "바이러스 대책 6개월 연장키로"

- "10년 국채금리 목표 0% 유지. 단기국채 목표 정하지 않을 것"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.12% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.95% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.825%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 2.09% (+0.00%p)

미 하이일드 4.39% (-0.02%p)

이머징 국채 4.20% (-0.05%p)

이머징 주식 5.08% (-0.02%p)  

한국 주식 5.31% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.03%p)

한국 10년 국채 1.71% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.742%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.17% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.47% (0.00%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.35% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(116개, -9개) vs. 최저(9개, +6개)

+ 52주 최고

* 글로벌 광산 (철광석 가격 사상최고치 경신 지속)

- Rio Tinto (호주 광산), BHP Billiton (호주 광산) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 129.5 (-0.0) 

- KOSDAQ 9.5 (-0.1)

- 전기전자 49.1 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.7 (0.0)

- 자동차 8.5 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.5 (+0.0)

- 조선건설기계 4.1 (+0.0)

- 철강 2.6 (0.0)

- 금융 20.2 (+0.0)

* 고객예탁금, 61.4조원 +1.2조원

* 중소형주/대형주, 1.13배, -0.02배 

* 코스닥 신용금액, 9.60조원 +0.01조원

- 비중, 2.55%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Fed, 스트레스 테스트 결과 금융기관들에 제한적 자사주 매입 허용키로

- JP모건 300억달러, 모건스탠리 100억달러 자사주 매입 재개 발표

* 미 상무부, SMIC 포함 수십개 기업 블랙리스트 지정 <로이터>

* MicroSoft, Surface PC용 반도체 자체 디자인하기로 

* TSMC, 300인치 웨이퍼 3% 할인 정책 폐기

[펀드]

* 2020년 ETF 순유입액 3.9조달러 이를 듯. 공사채 ETF 중심 유입 <블룸버그> 

[환경] EU 탄소배출권, 톤당 31.11유로 (-2.63%)

* 브레이너드 Fed 이사(중립 투표권있음), "기후변화, 우리 시대에 중요한 도전"

- "기후변화, 금융 안정성에 위험 될 것"

[정책] 

* 미 대통령, 2주짜리 임시 예산안 서명

* 영국 총리, 런던 긴급 락다운 선언