macro daily_2019.12.24

2019년 12월 24일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국 감독당국이 지역별로 상이한 회사채 발행규정을 통일할 계획입니다. 

(2) 중국 정부가 1월1일부터 돈육 스마트폰부품 등 3,890억달러 수입품의 관세를 인하합니다.

(3) 텐센트가 내년 유럽에 100억달러를 투자합니다.

야간선물, 292.45 (+0.15%) 외인 +1,129계약
1개월 NDF 환율 1,162.55원 (-1.53원)

시간외 등락률

* 중국A +0.11% 
* 일본 +0.13%
* 대만 +0.24% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.394%(+0.017%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.20%p)

* 인민은행, 14일만기 역RP 500억위안 2.65%에 공급

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.65% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.93% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.278%p (-0.002%pp)

미 BBB 회사채 3.21% (+0.01%p)
미 하이일드 5.16% (+0.01%p)

이머징 국채 4.73% (+0.01%p)
이머징 주식 6.85% (-0.00%p) 
한국 주식 6.41% (+0.00%p)

한국 3년 국채 1.38% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.64% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.265%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 1.33% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.69% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (-0.02%p)
- 상향 : 사우디 아라비아 2.00%(+0.10%p)
- 하향 : 인도 5.10%(-0.45%p)

* 미 11월 내구재주문, 전월비 -2.0%. 예상 +1.5%, 전월 +0.2%
- 비국방 자본재주문, +0.1%. 예상 +0.1%, 전월 +1.1%

4. 52주 최고(86개, -40개) vs. 최저(2개, -5개)

+ 52주 최고

* 글로벌 제약 (라이센싱 딜 M&A 증가)
- Roche (스위스 제약), Sanofi (프랑스 제약)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.1 (+0.2) 
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)

- 전기전자 40.1 (+0.2)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 조선건설기계 4.8 (-0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.96배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.22조원 +0.03조원
- 비중, 2.23%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.40 (+0.02%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.44% (+0.01%p)

* 중국 감독당국, 지역별 회사채 발행규정 통일 작업 착수 <블룸버그> 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.1%p)

* 영국 내각, 2020년 정부지출 확대 관측 <블룸버그>

[무역분쟁]

* 중국 정부, 돈육 스마트폰 부품 수입관세 인하. 3,890억달러 규모

[원자재]

* 중국 구리 제련소들, 이번주 생산축소 규모 논의 <블룸버그>