macro daily_2019.12.11

2019년 12월 11일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 니켈 가격이 상해서 대규모 거래를 동반하며 반등했습니다.

(2) Capex 선행지표인 일본 공작기계 주문의 반등이 지연되고 있습니다.

(3) 일본 10년 국채금리가 0%까지 오르면서 일본 은행주가 올랐습니다.

야간선물, 279.60 (+0.05%) 외인 -353계약
1개월 NDF 환율 1,189.71원 (-1.52원)

시간외 등락률

* 중국A +0.31% 
* 일본 0.00%
* 대만 +0.09% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.327%(+0.026%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.65% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.84% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.187%p (-0.021%pp)

미 BBB 회사채 3.20% (+0.01%p)
미 하이일드 5.40% (-0.07%p)

이머징 국채 4.84% (-0.02%p)
이머징 주식 7.23% (-0.00%p) 
한국 주식 6.77% (-0.04%p)

한국 3년 국채 1.39% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.62% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.229%p (-0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 1.35% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 일본 11월 공작기계주문, 전년비 -37.9%. 전월 -37.4%

* 중국 11월 사회총융자, 1.75조위안. 예상 1.48조위안, 전월 0.61조위안

* 미 11월 NFIB 소기업심리지수, 104.7. 예상 103.0, 전월 102.4

4. 52주 최고(66개, -25개) vs. 최저(7개, +1개)

+ 52주 최고

* 일본 금융 (재정지출 증가로 장기금리 상승)
- Seven Bank (일본 은행), Tokio Marine (일본 화재보험)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.1 (+0.0) 
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)

- 전기전자 39.8 (-0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.9 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 0.96배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.07조원 -0.04조원
- 비중, 2.26%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.66 (+0.06%)

[중국 크레딧]China Evergrande 21년6월 만기 수익률 11.14% (+0.40%p)

* 내몽골 지방정부 투자기구, 투자자들 풋 행사 직후 원리금 지연 지급 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.9%p)

* 미 하원, 다음주 USMCA 무역협정 개정안 표결

[무역분쟁]

* 중국 정부, 15일 예정된 관세인상 데드라인 연기 기대

[원자재]

* 니켈가격, 톤당 1만 3,000달러 부근에서 중국 추정 매수세 대규모 유입 <블룸버그>

* EIA, "IMO 2020 규제, 원유가격 올리지 않을 것"