macro daily_2019.12.10

2019년 12월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 구리가격이 5개월 만에 6,000달러를 웃돌았습니다. 철광석은 이틀간 5% 올랐습니다.

(2) IMO 2020 규제로 내년 선박공급이 감소할 것으로 보이는 가운데 머스크가 52주 신고가를 기록했습니다.

(3) 올해 중국 회사채 부도액이 1,258억위안으로 작년의 1,220억위안을 웃돌았습니다.

야간선물, 277.15 (-0.27%) 외인 -249계약
1개월 NDF 환율 1,189.50원 (-0.44원)

시간외 등락률

* 중국A -0.29% 
* 일본 -0.11%
* 대만 -0.27% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.301%(+0.005%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.62% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.83% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.208%p (-0.014%pp)

미 BBB 회사채 3.19% (-0.02%p)
미 하이일드 5.47% (-0.15%p)

이머징 국채 4.86% (-0.00%p)
이머징 주식 7.23% (+0.05%p) 
한국 주식 6.81% (-0.03%p)

한국 3년 국채 1.41% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.66% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.252%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 1.34% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.62% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.00%p)
- 상향 : 이탈리아
- 하향 : 

* 오늘 오전 10:30 중국 소비자물가 생산자물가 발표 예정 

4. 52주 최고(66개, -25개) vs. 최저(7개, +1개)

+ 52주 최고

* 핸셋 밸류체인 (iPhone 등 5G 핸셋 판매 호조 기대)
- Skyworks Solution (미국 반도체), Murata (미국 전자부품)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.1 (+0.1) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 39.9 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.9 (+0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.11조원 -0.05조원
- 비중, 2.27%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.60 (+0.00%)

* Citi, 2020년 레버리지론 판매 3% 감소한 3,250억달러 예상

[중국 크레딧]China Evergrande 21년6월 만기 수익률 10.74% (+0.22%p)

* 올해 중국 회사채 디폴트 누적 금액 1,258억위안. 작년 1,220억위안 상회 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.4%p)

[무역분쟁]

* 미 농무부 장관, "12월 15일 대중국 관세인상 강행하지 않을 듯"

[원자재]

* 2020년 전세계 해상운임, IMO 규제에 따른 공급축소로 상승 전망