macro daily_2019.12.16

2019년 12월 16일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 환경 투자가들이 석탄 석유 다음 목표로 육류를 설정했다고 블룸버그가 보도했습니다.

(2) 미국 경기침체 확률이 3%p 하락한 30%로 조사됐습니다.

(3) MSCI World지수의 52주 최고/최저 비율이 과열권에 진입했습니다.

야간선물, 287.30 (-0.24%) 외인 -2,259계약
1개월 NDF 환율 1,175.20원 (+3.30원)

시간외 등락률

* 중국A -0.37% 
* 일본 -0.21%
* 대만 -0.50% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.311%(-0.046%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (-3.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "금리인하, 주택과 소비 부양. 내년 성장률 2% 부근"

* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "내년 2분기까지 국채 매입 지속. QE 아닌 유동성 공급"
- "전체적으로 미 소비 훌륭한 모습. 소비 후퇴 보이지 않아"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, "내년 신중한 통화정책 유연하게 운영. 유동성 적정하고 충분하게 유지"

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.60% (-0.06%p)
미 10년 국채 1.82% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.219%p (-0.012%pp)

미 BBB 회사채 3.14% (-0.10%p)
미 하이일드 5.24% (-0.24%p)

이머징 국채 4.75% (-0.15%p)
이머징 주식 6.95% (-0.18%p) 
한국 주식 6.53% (-0.11%p)

한국 3년 국채 1.40% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.65% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.252%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.38% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.63% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (+0.01%p)
- 상향 : 중국 5.88%(+0.03%p)
- 하향 : 러시아 1.60%(-0.05%p)

* 미 11월 소매판매, 전월비 +0.2%. 예상 +0.5%, 전월 +0.4%

4. 52주 최고(174개, +44개) vs. 최저(2개, -4개)

+ 52주 최고

* 글로벌 은행 (경기회복 기대로 장단기 금리차 확대)
- Citigroup (미국 복합은행), KB금융 (한국 복합은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.0 (-0.0) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 39.7 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.6 (+0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.95배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.10조원 +0.00조원
- 비중, 2.21%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.05 (+0.22%)

[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.35% (-0.38%p)

* 중국 민간기업들, 소수 우량기업 제외시 부채 차환에 어려움 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.6%(-0.3%p)

* 미 정부-민주당, 트럼프 장벽 예산 합의. 연방정부 폐쇄 모면

[무역분쟁]

* USTR, 1차 미중 무역협상 fact sheet 발간
- "중국, 향후 2년간 미국산 제품과 서비스를 2,000억달러 이상 수입"

[원자재]

* 환경 투자가들, 석탄 석유 다음 목표로 육류 설정