macro daily_2019.12.09

2019년 12월 9일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 고용과 소비심리 지표가 호조를 나타냈습니다. 주가와 장기금리가 올랐습니다. 

(2) 중국 국무원이 내년 체계적 리스크를 피하는데 중점을 둘 것이라고 밝혔습니다. 

(3) 북한이 서해 위성 발사장에서 중대한 실험을 했다고 발표했습니다.

야간선물, 278.05 (+0.49%) 외인 +281계약
1개월 NDF 환율 1,185.53원 (-4.26원)

시간외 등락률

* 중국A +0.22% 
* 일본 +0.47%
* 대만 +0.63% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.296%(+0.034%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, MLF 오퍼레이션으로 3,000억위안 공급 1년금리 3.25%

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.61% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.84% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.222%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 3.21% (+0.03%p)
미 하이일드 5.62% (-0.05%p)

이머징 국채 4.86% (-0.05%p)
이머징 주식 7.18% (-0.09%p) 
한국 주식 6.84% (-0.07%p)

한국 3년 국채 1.43% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.68% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.250%p (+0.015%p)

한국 3년 CRS 금리 0.63% (+0.03%p)
한국 3년 IRS 금리 1.37% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 11월 비농업 고용자수, +26.6만명. 예상 +18.0만명, 전월 15.6만명
- 시간당 평균임금 +3.1%. 예상 +3.0%, 전월 +3.2%
- 실업률 3.5%. 예상 3.6%, 전월 3.6%, 

* 미 12월 미시간대 소비심리지수, 99.2. 예상 97.0, 전월 96.8

4. 52주 최고(91개, +51개) vs. 최저(6개, -9개)

+ 52주 최고

* 미 투자은행 (미국 주식시장에 대한 낙관론 확산)
- Goldman Sachs (미국 투자은행), Morgan Stanley (미국 투자은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.0 (-0.0) 
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)

- 전기전자 39.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 8.6 (0.0)
- 조선건설기계 4.9 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.97배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.16조원 -0.02조원
- 비중, 2.30%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.60 (+0.32%)

[중국 크레딧]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(-0.1%p)

* 중국 국무원, 2020년 체계적 위험 회피하는데 중점

[무역분쟁]

* 중국 국무원, 미국산 대두와 돈육에 추가 관세 유예 작업중 
- 미 백악관 경제자문위원장, 중국의 농산물 관세 철폐 결정에 사의

[원자재]

* OPEC+, 내년 3월까지 산유량 50만 b/d 추가 감축 결정. 감산규모 170만 b/d