macro daily_2019.12.05

2019년 12월 5일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 주식시장에서 IT -> 헬스케어로 순환매가 나타나고 있습니다.

(2) 미중 무역협상 관련 분위기가 매일 바뀌며 변동성이 커지고 있습니다. 

(3) 인민은행이 내년 1분기 중 지준율을 인하할 것이라고 증권보가 예측했습니다.

야간선물, 275.70 (+0.33%) 외인 -648계약
1개월 NDF 환율 1,190.45원 (-4.15원)

시간외 등락률

* 중국A +0.40% 
* 일본 +1.10%
* 대만 +0.50% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.245%(+0.052%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, 내년 1분기 지준율 인하 가능성 <증권보 사설>

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (-0.01%p) 
미 2년 국채 1.57% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.77% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.196%p (+0.021%pp)

미 BBB 회사채 3.16% (+0.07%p)
미 하이일드 5.75% (+0.23%p)

이머징 국채 4.97% (+0.16%p)
이머징 주식 7.28% (+0.01%p) 
한국 주식 6.89% (+0.05%p)

한국 3년 국채 1.40% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.65% (-0.09%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.252%p (-0.030%p)

한국 3년 CRS 금리 0.62% (0.00%p)
한국 3년 IRS 금리 1.33% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 인도네시아, 러시아, 사우디 아라비아, 남아공

* 미 11월 ADP 민간고용자수, +6.7만명. 예상 13.5만명, 전월 12.1만명

4. 52주 최고(35개, +24개) vs. 최저(27개, -4개)

+ 52주 최고

* 미국 바이오테크 (미국 성장주 내 순환매수)
- Alnylam (미국 바이오테크), Incyte (미국 바이오테크)

+ 52주 최저

* 아시아 정유 (인도 Reliance발 역내 공급과잉 우려)
- PetroChina (중국 정유), SK Innovation (한국 정유)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.2 (-0.2) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 39.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 8.7 (-0.1)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (-0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 0.97배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.18조원 -0.04조원
- 비중, 2.31%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.29 (+0.15%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.5%(+0.5%p)

* NATO, "러시아 테러 위협에 맞서 단합하고 중국 도전에 공동 대처"

* 문재인 대통령, 오늘 왕이 중국 외교부장 접견

[무역분쟁]

* 미 협상단, 12월 15일 전까지 중국과 1차 협상 이를 것으로 기대 <블룸버그> 

[원자재]

* 사우디 아라비아, OPEC+에 최소 40만 b/d 추가감산 촉구

* Glencore, SK이노베이션에 6년간 3만톤 코발트 공급 계약