macro daily_2019.12.04

2019년 12월 4일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 실효 기준금리와 미 2년 국채금리가 역전됐습니다.

(2) 52주 최저가 종목수가 최고가 종목수보다 많아졌습니다.

(3) 칠레, 남아공 등 신흥국 은행들이 정치 경제 불안을 반영해 신저가를 기록했습니다.

야간선물, 273.95 (-0.83%) 외인 -754계약
1개월 NDF 환율 1,185.05원 (+1.90원)

시간외 등락률

* 중국A -0.62% 
* 일본 -0.81%
* 대만 -0.48% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.193%(-0.093%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "재정 건전성과 경제 성장의 균형 중요" 

2. Credit Cycle : 미 기준 실효금리-미 2년 국채금리 "역전"

미 기준금리 1.56% (+0.01%p) 
미 2년 국채 1.54% (-0.06%p)
미 10년 국채 1.71% (-0.11%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.175%p (-0.067%pp)

미 BBB 회사채 3.09% (-0.11%p)
미 하이일드 5.52% (-0.11%p)

이머징 국채 4.81% (-0.10%p)
이머징 주식 7.27% (+0.02%p) 
한국 주식 6.84% (+0.04%p)

한국 3년 국채 1.46% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.74% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.282%p (+0.012%p)

한국 3년 CRS 금리 0.62% (0.00%p)
한국 3년 IRS 금리 1.37% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(11개, -49개) vs. 최저(31개, +17개)

+ 52주 최고

* 일본 게임 (5G 도입으로 VR AR 개화 기대)
- Sony (일본 소비자가전), Nintendo (일본 가정용오락)

+ 52주 최저

* 신흥국 은행 (정치 불안 + 성장 우려)
- Banco De Chile (칠레 은행), NedBank Group (남아공 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.4 (-0.0) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 39.8 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.8 (0.0)
- 조선건설기계 4.8 (-0.1)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.22조원 -0.02조원
- 비중, 2.32%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.16 (+0.01%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(-0.4%p)

* 미 하원 정보위, 미 대통령 탄핵 보고서 발간 

* 일본 총리, 이번주 재정 패키지 작업 마무리 예정

[무역분쟁]

* 미 대통령, "중국과 무역협상에 데드라인 없다. 재선 이후까지 기다릴 수도"

* 미 정부, 디지털세 대응으로 프랑스에 24억달러 관세 제시
- 터키, 오스트리아, 이탈리아도 조사 고려

[원자재]