macro daily_2019.12.13

2019년 12월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미중 무역협상 원칙적 합의 소식에 NDF서 원/달러가 15원 이상 내렸습니다. 위안/달러는 7위안을 밑돌았습니다. 

(2) 신임 ECB 총재가 유로존 경기반등을 시사했습니다.

(3) 마이크론이 52주 신고가를 기록했습니다.

야간선물, 285.20 (+0.83%) 외인 +529계약
1개월 NDF 환율 1,170.97원 (-15.79원)

시간외 등락률

* 중국A +0.80% 
* 일본 1.18%
* 대만 +0.92% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.357%(+0.072%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* ECB, 기준금리 0.00%로 동결
- 금리인상 직전까지 QE 지속
- 첫번째 금리인상 후에도 채권 재투자

* 신임 ECB 총재, "유로존 경기, 바닥탈출 신호 보여줘"
- "내재 물가, 위쪽으로 움직이고 있다" 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.66% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.89% (+0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.231%p (+0.055%pp)

미 BBB 회사채 3.24% (+0.09%p)
미 하이일드 5.48% (+0.14%p)

이머징 국채 4.90% (+0.12%p)
이머징 주식 7.13% (-0.06%p) 
한국 주식 6.64% (-0.11%p)

한국 3년 국채 1.38% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.62% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.235%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.58% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 25.2만건. 2017년 9월 이후 최고

4. 52주 최고(130개, +77개) vs. 최저(6개, -5개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (5G 핸셋 등 반도체 수요처 증가)
- AMD (미국 반도체), Micron Technology (미국 반도체)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.0 (+0.0) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 39.7 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 0.96배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.10조원 +0.01조원
- 비중, 2.23%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.82 (+0.07%)

* Barclays, 내년 미 레버리지론 공급 3,000억~3,200억달러 예상 
- 2017년 2018년 수준 하회할 전망

[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.73% (-0.12%p)

* 중국 국유기업 Tewoo, 달러채 12.5억달러 중 57% 채무조정  

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.2%p)

* 중국 정부, 2020년 성장률 목표 제시 안해
- 재정정책 효율성과 통화정책 신중함 강조

[무역분쟁]

* 미중, 원칙적으로 무역협정에 합의. 트럼프 서명 대기 

[원자재]