macro daily_2019.12.19

2019년 12월 19일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 테슬라가 역사적 신고가를 경신했습니다. FCF 플러스전환 발표이후 오름세가 이어지고 있습니다.

(2) 미 10-2년 장단기 금리차가 6월 이후 최고를 기록했습니다.

(3) 미 정부가 미 기업들의 화웨이와 거래를 추가로 제한할 것으로 알려졌습니다.

야간선물, 292.05 (+0.26%) 외인 +1,333계약
1개월 NDF 환율 1,165.40원 (-3.28원)

시간외 등락률

* 중국A +0.05% 
* 일본 +0.13%
* 대만 -0.06% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.372%(+0.011%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "내년 경제성장률 2% 부근 예상. 통화정책 확장적이고 경기 지지"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "통화정책 잠시 멈춰야 할 지점에 도달"
- "낮은 인플레 우려. 2% 목표까지 상승이 중요"  

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "고용증가와 임금상승이 소비경기 지지"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 마 준 인민은행 자문역, "지방정부 융자기업(LGVF) 간 인수합병 허용해야"

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (-0.01%p) 
미 2년 국채 1.63% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.92% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.288%p (+0.034%pp)

미 BBB 회사채 3.22% (+0.01%p)
미 하이일드 5.17% (+0.00%p)

이머징 국채 4.73% (-0.01%p)
이머징 주식 6.89% (-0.09%p) 
한국 주식 6.44% (-0.00%p)

한국 3년 국채 1.36% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.61% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.253%p (+0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.66% (+0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (0.00%p)
- 상향 : 이탈리아 0.50%(+0.04%p)
- 하향 : 

4. 52주 최고(96개, -24개) vs. 최저(1개, -1개)

+ 52주 최고

* 중국 소비주 (중국 경기회복 기대)
- Tesla (미국 자동차), Tal Education (중국 교육)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 116.8 (-0.1) 
- KOSDAQ 8.2 (-0.1)

- 전기전자 39.8 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (-0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 0.95배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.15조원 +0.03조원
- 비중, 2.21%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.33 (+0.01%)

[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.16% (-0.09%p)

* 중국 회사채 디폴트 사상최대 경신속 AA- 등급 신용 스프레드 최저 하락 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(+0.4%p)

[무역분쟁]

* 미 정부, 미국 기업들의 화웨이와 거래 추가 제한에 무게 <블룸버그>

[원자재]

* 미 신임 에너지장관, "Permian 쉐일 생산둔화 일시적"