macro daily_2024.08.21

 2024년 8월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 필라델피아 제조업지수가 근 4년래 최저를 기록했고 금리와 주가가 내렸습니다.

(2) 미국 헬스케어지수가 사상최고를 경신했습니다.

(3) EU가 중국산 테슬라 전기차에 9% 관세를 부과할 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.181%p (+0.014%p)

한국 고객예탁금, 52.5조원 -1.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.24% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,325.46원 (-4.11원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.993%(-0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "인플레 점진적으로 둔화되면 금리인하 시작 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.86%(+0.01%p)

* 인민은행, 1년 LPR 3.35%로 동결

* 중국 국가외환관리국, 시중은행들에 위안화 강세 영향 문의 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.21%, 이탈리아 3.59%, 스프레드 1.38%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.98% (-0.08%p)

미 10년 국채 3.80% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.181%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.08% (-0.07%p)

미 하이일드 7.34% (-0.12%p)

이머징 국채 7.28% (-0.10%p)

이머징 주식 7.62% (-0.06%p) 

한국 주식 9.08% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 2.94 (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.00% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.057%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.93% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (131개 +19개)

* 한국 보험 (안전마진)

- DB손보 (한국 보험), 메리츠금융지주 (한국 보험) 

52주 최저 (22개 +22개)

* 아시아 정유 (중국 경기둔화)

- S-Oil (한국 정유)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 278.2 (+0.4) 

- KOSDAQ 9.7 (0.0)

- 전기전자 78.7 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 13.3 (0.0)

- 조선건설기계 8.6 (-0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 8월 필라델피아연은 제조업지수, -25.1. 전월 -19.1

- 2020년 12월 이후 최저

2) Lowe's 올해 동일점포 매출 가이던스 -3~-2% -> -4.0%~-3.5% 하향 

3) 중국 정부, 지방 정부의 주택구매용 채권발행 허용할 듯

4) Apple, 연내 인도 생산 iPhone 공개 예정 

5) EU, 중국산 Tesla에 9% 관세 부과 계획

macro daily_2024.08.20

 2024년 8월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) AMD의 서버제조사 인수가 양호한 수요로 해석되며 반도체 업종이 올랐습니다.

(2) Fed 관계자들이 9월 인하를 시사하고 달러가 연초수준까지 내렸습니다.

(3) 싱가포르 정부가 공공주택에 LTV 규제를 강화했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.195%p (-0.028%p)

한국 고객예탁금, 53.9조원 +0.8조원

K200 야간선물 등락률, +1.14% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,329.89원 (-4.11원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.018%(+0.018%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "인플레 통제 자신. 기준금리 조정 고려 필요" <FT>

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "고용시장 약화, 9월 금리인하 가능성 열어" <WSJ>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.01%p)

* 미중, 금융안정 강화에 합의 서명 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.24%, 이탈리아 3.61%, 스프레드 1.37%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.06% (+0.01%p)

미 10년 국채 3.87% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.195%p (-0.028pp)

미 BBB 회사채 5.15% (-0.01%p)

미 하이일드 7.46% (-0.05%p)

이머징 국채 7.38% (-0.01%p)

이머징 주식 7.68% (-0.12%p) 

한국 주식 9.13% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 2.92 (0.00%p)

한국 10년 국채 2.98% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.063%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 2.90% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (112개 +38개)

* 글로벌 거래소 (안전마진)

- CBOE (미국 거래소), Nasdaq (미국 거래소) 

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 277.8 (0.0) 

- KOSDAQ 9.7 (0.0)

- 전기전자 78.6 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 13.3 (+0.0)

- 조선건설기계 8.6 (-0.0)

- 철강 3.8 (-0.0)

- 금융 44.7 (+0.3)

5. 뉴스 

1) 미 7월 경기선행지수 전월비 0.6% 하락. 예상 -0.4%, 전월 -0.2% 

2) AMD, 서버 제조사 ZT시스템스 49억달러에 인수 합의 

3) General Motors, 소프트웨어 엔지니어 1,000명 이상 해고

4) 싱가포르, 공공주택에 대한 LTV 80% -> 75%로 인하

macro daily_2024.08.19

 2024년 8월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 서부 컨테이너 수입이 관세와 파업 가능성으로 7월에 비정상적으로 늘었습니다.

(2) VIX가 14.8까지 떨어져 7월 18일보다 낮아졌습니다.

(3) NDF서 원/달러 환율이 5월 16일 이후 처음으로 1,350원을 밑돌았습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.167%p (+0.014%p)

한국 고객예탁금, 53.1조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,347.87원 (-3.88원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.000%(-0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "고용시장, 한번 돌아서면 악화되는 경향"

- "일부 경기침체 선행지표들 경고 보내는 중"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.86%(-0.04%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.24%, 이탈리아 3.63%, 스프레드 1.39%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.05% (-0.05%p)

미 10년 국채 3.88% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.167%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.16% (-0.07%p)

미 하이일드 7.51% (-0.13%p)

이머징 국채 7.39% (-0.10%p)

이머징 주식 7.80% (+0.02%p) 

한국 주식 9.06% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 2.92 (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.97% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.053%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.90% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (79개 -22개)

* 경기방어주 (경기우려)

- CBOE (미국 거래소), Euronext (프랑스 거래소) 

52주 최저 (0개 -3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 277.8 (+0.0) 

- KOSDAQ 9.7 (-0.1)

- 전기전자 78.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 13.3 (0.0)

- 조선건설기계 8.6 (0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.4 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 서부 항만 수입 컨테이너 물동량 2021년 5월 수준 근접

- 항만 노동자 파업 가능성, 대중국 관세 인상 가능성

2) Foxconn, 인도에 배터리-ESS 공장건설 계획

3) 미 8월 미시간대 소비심리지수, 67.8. 예상 66.9, 전월 66.4

4) 사피온-리벨리온 합병 본계약 체결. 1.0대 2.4 비율

Column_돈 벌 자유_2024.08.17

  

* 개인의 돈 벌 자유가 어디까지 허용돼야 하는지는 수십년째 논의되고 있지만 커지는 방향성만큼은 분명합니다.

 

- 선수협 -                            

 

* 1988년에 프로야구 선수협이 결성된 건 1987년 다음해인 영향도 있었습니다. 고액연봉을 받는 야구선수들이 더 돈을 받겠다고 선수협을 만들었다는 여론으로 구단들은 강경했고 선수협은 실패했습니다. 2000년에 재추진된 선수협은 초반에 비슷한 어려움을 겪었지만 외환위기 이후 개인의 자유가 중요해지고 평생고용 개념도 약해지며 여론이 달라진 덕에 지금에 이를 수 있었습니다.

 

- 이세돌 -

 

* 이세돌은 3단이 된 이후 돈이 안되는 승단대회에 참가하지 않았고 외국기전에 출전해 상금을 벌어들였습니다. 나중엔 기사회가 국내외 기전에서 벌어들인 상금을 발전기금 형식으로 가져가는 것에 반발해 기사회 탈퇴와 적립금 반환을 요구했습니다. 한국기원은 처음엔 갈등을 빚었지만 기사들의 요구를 수용하는 방향으로 바뀌었습니다.

 

- 안세영 -

 

* 시간이 더 흘러 이젠 개인의 돈 벌 자유를 제한할 수 없게 됐습니다. 안세영이 제기한 문제의 핵심은 운동선수가 짧은 전성기에 돈을 벌어야 하는데 협회와 선수의 이익이 일치하지 않는다는 것이었습니다. 일부에선 돈돈거린다고 하고 라떼는 이렇지 않았다고 하지만 여론은 35년전, 25년전, 8년전과 완전히 다릅니다.

 

- 돈 벌 자유 -

 

* 맨시티 감독 펩 과르디올라는 선수들이 사우디에 가는 걸 막지 않습니다. 펩은 선수생명이 영원하지 않다는 걸 얘기하고 베테랑의 의사를 존중합니다. 펩의 전술은 가장 시스템적이지만 선수들의 특성이 가장 잘 발휘됩니다. 돈 벌 자유가 더 큰 나라와 조직이 더 좋은 재능을 품습니다.

 

좋은 주말 되십시오 

macro daily_2024.08.16

 2024년 8월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 CPI가 예상에 부합하고 월마트가 디플레를 예상하지 않는다고 밝혀 금리가 올랐습니다.

(2) 자사주매입 등에 힘입어 필라델피아 반도체지수가 낙폭의 절반을 되돌렸습니다.

(3) 8월 하락을 주도한 퀀트 펀드들이 주식을 재매수할 것으로 기대됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.181%p (-0.091%p)

한국 고객예탁금, 53.8조원 +0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.12% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,363.76원 (+2.96원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.002%(+0.079%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "인플레보다 고용이 살짝 더 걱정"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "9월 금리인하에 열린 입장" <FT>

* 세인트루이스연은 총재 (중립 투표권없음), "금리인하에 적절한 시기 다가오는 중"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.05%p)

* 인민은행 총재, 경제성장을 지원하기 위한 추가 정책 공개 계획 <cctv>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.26%, 이탈리아 3.63%, 스프레드 1.37%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.10% (+0.16%p)

미 10년 국채 3.92% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.181%p (-0.091pp)

미 BBB 회사채 5.23% (+0.05%p)

미 하이일드 7.64% (+0.03%p)

이머징 국채 7.49% (+0.05%p)

이머징 주식 7.78% (-0.03%p) 

한국 주식 9.21% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 2.88 (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.94% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.053%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 2.85% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (101개 +43개)

* 경기방어주 (경기우려)

- Walmart (미국 대중상업), Coca Cola (미국 음료) 

52주 최저 (3개 -33개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 277.8 (+0.5) 

- KOSDAQ 9.8 (-0.1)

- 전기전자 78.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 13.3 (-0.0)

- 조선건설기계 8.6 (-0.1)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.2 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 7월 소비자물가, 전년비 2.9% 상승. 예상 +3.0%, 전월 +3.0%

- 미 7월 소매판매, 전월비 1.0% 증가. 예상 +0.4%, 전월 -0.2%

2) Walmart CFO, "매출 8월에도 유지. 약세 보이지 않아"

- "디플레이션 예상하지 않는다"

3) 중국 7월 소매판매, 전년비 2.7% 증가. 예상 +2.6%

4) Alibaba, 회계연 1분기 매출 2,432억위안. 예상 2,498억위안